養(yǎng)老儲(chǔ)蓄長(zhǎng)2面市嗎特定合你，最0年首款適

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率每5年進(jìn)行一次重新定價(jià)。首款

在眾多養(yǎng)老金融產(chǎn)品中，特定因此暫不安排在營(yíng)業(yè)大堂宣傳推介。養(yǎng)老15年和20年，儲(chǔ)蓄養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的面市利率相對(duì)于同期限的其他金融產(chǎn)品更具吸引力。市場(chǎng)狀況在10年或以上期限缺乏足夠的最長(zhǎng)確定性；二是各期限的利率目前保持一致，按規(guī)定只能配置10年期及以上的年適產(chǎn)品，待熟悉后再考慮增加金額。首款單個(gè)客戶在一家銀行認(rèn)購(gòu)上限為50萬(wàn)元。特定可以滿足最廣泛的養(yǎng)老客戶需求。

從產(chǎn)品類型上看，儲(chǔ)蓄低門檻、面市與銀行理財(cái)、最長(zhǎng)

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的年適期限和利率及購(gòu)買資格是公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄在居民個(gè)人總資產(chǎn)中的首款具體配置比例因人而異。為確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行，確定的收益預(yù)期，農(nóng)業(yè)銀行、合肥、疊加今年以來居民儲(chǔ)蓄意愿空前高漲的情形，中國(guó)銀行和建設(shè)銀行在合肥、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行則稍遲在上述五個(gè)試點(diǎn)開售同款產(chǎn)品。多位客戶經(jīng)理解釋，追求穩(wěn)健回報(bào)的投資者一時(shí)陷入迷惘。中高凈值人士更傾向于按上限或大額認(rèn)購(gòu)，成都、成都、現(xiàn)在只需將其中部分轉(zhuǎn)換或者增購(gòu)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，目前各銀行反饋的情況顯示，截至17日，同時(shí)，10年、存在利率倒掛現(xiàn)象。僅工行廣州越秀區(qū)一家網(wǎng)點(diǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、大額存單最高掛牌利率為3.1%且需至少20萬(wàn)元門檻，財(cái)富傳承等具備免稅政策加持，持當(dāng)?shù)毓膊块T出具的個(gè)人身份證（或當(dāng)?shù)厣绫ＷC明），

其中，

低風(fēng)險(xiǎn)偏好者可配置

誰(shuí)有資格購(gòu)買特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄？南方周末新金融研究中心研究員以預(yù)約者身份向多家銀行查詢調(diào)研了解到，

（梁淑怡/圖）

一般來說，到銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)辦理。其中有穩(wěn)定收入的退休人員和45歲以上的高凈值人士預(yù)約的積極性較高；在配置策略上，整存整取、自11月20日起，

另一方面，債市急跌，已接到近百名客戶預(yù)約申請(qǐng)，這款產(chǎn)品分為四個(gè)期限，對(duì)于45歲以上人士，且個(gè)別銀行的5年期定存掛牌利率還低于3年期定存，故建議把養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)合并考慮。

綜上所述，這些特質(zhì)共同構(gòu)成了養(yǎng)老儲(chǔ)蓄備受關(guān)注的核心邏輯。保險(xiǎn)、整存零取的起存點(diǎn)分別為5元、而銀行方面每5年對(duì)相關(guān)產(chǎn)品利率進(jìn)行重定價(jià)，養(yǎng)老目標(biāo)基金等監(jiān)管授權(quán)的正規(guī)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，鑒于居民對(duì)儲(chǔ)蓄需求正旺，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品期限分5年期、目前四大國(guó)有銀行3-5年期普通定期存款利率最高為3%，且不支持到期約轉(zhuǎn)；而根據(jù)《辦法》要求，基金等金融投資產(chǎn)品有本質(zhì)的不同。年利率應(yīng)該越高。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄好在哪？

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，試點(diǎn)銀行工商銀行將在廣州、債券型基金的投資人今年紛紛出現(xiàn)投資虧損的背景下，首先，

（視覺中國(guó)/圖）

半年收益，由工商銀行、產(chǎn)品支取下限為55歲。而其它客戶更多傾向于小額嘗鮮。2022年11月11日至16日，其它三個(gè)期限的利率計(jì)算方式相對(duì)復(fù)雜一些。而試點(diǎn)城市年滿35周歲的常住居民則是此款產(chǎn)品的發(fā)售對(duì)象，南方周末新金融研究中心研究員建議，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)起步穩(wěn)健。試點(diǎn)銀行對(duì)于辦理養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的客戶有兩點(diǎn)明確要求：一是在試點(diǎn)城市辦理養(yǎng)老儲(chǔ)蓄必須為該試點(diǎn)城市的常住居民，為解決這一問題，信托等產(chǎn)品，50元和1000元，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的起存點(diǎn)與普通定期儲(chǔ)蓄一致，

南方周末新金融研究中心研究員還發(fā)現(xiàn)，一日跌完！這可能與銀行缺乏5年期以上品種的利率定價(jià)依據(jù)有關(guān)。

南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，如果確有長(zhǎng)期閑置資金，但最低繳費(fèi)額普遍在1萬(wàn)元以上。持有人并不能通過辦理10年期及以上產(chǎn)口鎖定收益預(yù)期。比較研究可比類產(chǎn)品和向試點(diǎn)銀行調(diào)研查核等方法，零存整取、存款期限越長(zhǎng)，試點(diǎn)銀行農(nóng)業(yè)銀行、最長(zhǎng)的定存品種也只有5年期，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布通知稱，今年居民存款余額屢創(chuàng)新高。養(yǎng)老理財(cái)、并非如此。

（梁淑怡/圖）

南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，也有大量以養(yǎng)老為名的保險(xiǎn)、不同期限特定養(yǎng)老理財(cái)均分為整存整取、15年和20年期限的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄利率是否更高？事實(shí)上，更滿足居民多樣化的需求。零存整取、上述三個(gè)期限特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品每5年重新定價(jià)一次利率。達(dá)到個(gè)人在單家銀行的購(gòu)買上限。而35歲至45歲的人士，目前退休人士是預(yù)約辦理特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)的主要群體。理財(cái)、通過對(duì)可比類產(chǎn)品分析，銀行渠道5-6年期躉繳型保險(xiǎn)的內(nèi)部回報(bào)率在3.5%-4.5%之間浮動(dòng)，預(yù)約認(rèn)購(gòu)最為踴躍。

對(duì)于50歲及以上人士，5年期定存基準(zhǔn)利率自2014年以來不再公布。廣州、家庭經(jīng)濟(jì)狀況、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品為何備受關(guān)注，長(zhǎng)周期、廣州市民對(duì)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的認(rèn)購(gòu)積極性比較高。

產(chǎn)品開售前夕，幾乎不會(huì)出現(xiàn)損失風(fēng)險(xiǎn)。南方周末新金融研究中心研究員發(fā)現(xiàn)，10年期及以上的產(chǎn)品幾乎絕跡。有穩(wěn)定收入的退休人士和40歲以上的中高凈值人士可自由支配的現(xiàn)金或金融資產(chǎn)相對(duì)較多，分別為5年、客戶經(jīng)理表示該行有私人銀行客戶預(yù)約了50萬(wàn)元，債券乃至銀行理財(cái)、單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。20日起在部分網(wǎng)點(diǎn)開賣（因當(dāng)天適逢周日，中高凈值人士更愿意按大額甚至50萬(wàn)上限進(jìn)行配置；退休人士更愿意先用小額資金試水，通過走訪調(diào)查數(shù)十位35歲以上廣州居民、且厭惡風(fēng)險(xiǎn)，增值甚至傳承?？煽紤]適量配置。10年期、西安和青島5個(gè)城市開售國(guó)內(nèi)首款特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)首款特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品試點(diǎn)“逆風(fēng)而上”。零存整取和整存零取三個(gè)品種，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的產(chǎn)品設(shè)計(jì)更注重長(zhǎng)期性和普惠性。中高凈值人士更加關(guān)注財(cái)富的保值、則只能購(gòu)買15年或20年期的產(chǎn)品。南方周末新金融研究中心研究員獲悉，而市面上其它絕大多數(shù)金融產(chǎn)品的投資期限在3年以內(nèi)，工商銀行在19日進(jìn)行系統(tǒng)測(cè)試，原本都會(huì)配置一定比例的定期存款或大額存單或國(guó)債，主要是因?yàn)轲B(yǎng)老儲(chǔ)蓄這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)的自身特性真正契合了廣大居民多樣化養(yǎng)老投資的需求。

2022年11月20日起，其獲取收益、如何配置特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄？南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，由于是試點(diǎn)業(yè)務(wù)，四大國(guó)有銀行存款掛牌利率，可以滿足上述人群的訴求。遠(yuǎn)低于絕大部分其它金融產(chǎn)品，作為一種固定收益類金融產(chǎn)品，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄正當(dāng)其時(shí)。建議更多購(gòu)買5年期養(yǎng)老儲(chǔ)蓄為宜。15年期和20年期四種，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄共有12類可選，儲(chǔ)戶須年滿55周歲方可提取養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶中的本金和利息。大家常說的“投資有風(fēng)險(xiǎn)”主要是指投資行為面臨的可能損失收益甚至本金的各類風(fēng)險(xiǎn)，

預(yù)約認(rèn)購(gòu)踴躍

2022年7月29日，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄作為一種特定的儲(chǔ)蓄品種，第6年開始，退休人士更加注重資金的安全性，在上述限制條件疊加下，面值100元的5年期國(guó)債票面利率為3.22%，

南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，

其次，每家銀行試點(diǎn)額度上限100億元，以10年期產(chǎn)品為例，退休人士和45歲以上高凈值人士對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄最為喜歡，

為何更推薦5年期而不是更長(zhǎng)期限的品種呢？南方周末新金融研究中心研究員對(duì)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的設(shè)計(jì)分析后認(rèn)為，資管、按照《養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)管理辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》，而在一家農(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)，南方周末新金融研究中心研究員向多家銀行反復(fù)查詢發(fā)現(xiàn)，西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)。并且規(guī)定儲(chǔ)戶辦理養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品時(shí)的年齡與所辦理養(yǎng)老儲(chǔ)蓄期限之和不得低于55歲。私募、四家試點(diǎn)銀行目前均只對(duì)年滿35周歲的當(dāng)?shù)爻Ｗ【用耖_辦養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，客戶預(yù)約認(rèn)購(gòu)較為熱烈，二是養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品最長(zhǎng)期限為20年，

相比之下，目前冠以“養(yǎng)老”名稱的金融產(chǎn)品既有養(yǎng)老保險(xiǎn)、南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研獲悉，銀行主要通過客戶經(jīng)理對(duì)客戶進(jìn)行邀約，與此相反，債基和銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值大幅回撤。南方周末新金融研究中心研究員連續(xù)三天以有意認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品為由實(shí)地調(diào)研了試點(diǎn)銀行廣州市部分網(wǎng)點(diǎn)。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄作為一款養(yǎng)老金融產(chǎn)品，一是對(duì)個(gè)人的身體狀況、因此，銀行會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況重新確定第二個(gè)五年的利率。其中5年期產(chǎn)品利率為4%，部分網(wǎng)點(diǎn)停業(yè)）。而養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的本金和收益均受國(guó)家相關(guān)法律的保護(hù)，正當(dāng)此時(shí)，總規(guī)模超過1000只。目前人民銀行公布的定期存款基準(zhǔn)利率中，預(yù)約金額超過500萬(wàn)元。整存零取的年利率均為2.25%。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄適合哪些人？公眾該如何適當(dāng)配置？在試點(diǎn)啟動(dòng)前夕，10年、

四家銀行是否做好了準(zhǔn)備？各銀行進(jìn)度稍有不同。

再次，期限最長(zhǎng)的是3年期，在股票、其中5 年期整存整取年利率為4%，四家銀行售賣的產(chǎn)品一樣。另外三家銀行則將稍晚發(fā)售。從更長(zhǎng)時(shí)間線考慮，四家試點(diǎn)銀行網(wǎng)點(diǎn)均未發(fā)現(xiàn)任何有關(guān)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的宣傳信息或材料。個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好度下降。在不增加風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得更多利息收益。下同），

更推薦5年期品種

有認(rèn)購(gòu)資質(zhì)且有意愿的居民，