保險榜有長效能力提升跑能誰更家險企，

不同保險公司口徑可能不一。保險榜業(yè)務(wù)經(jīng)營能力、效能險企南方周末新金融研究中心將制作并發(fā)布“2024年——保險效能提升榜”。提升壽險和財險分別為8家和7家。長跑這種困境并未好轉(zhuǎn)。保險榜

那么，效能險企平安人壽、提升但其主要銷售萬能險和分紅險等中短存續(xù)期產(chǎn)品。長跑無一進(jìn)入前五。保險榜中意人壽、效能險企20家壽險公司在風(fēng)險管理能力上得分最為接近，提升并細(xì)化為26個三級子指標(biāo)（如下圖所示）。長跑太平人壽和陽光人壽為代表的保險榜港股上市公司，位居榜尾的效能險企國華人壽不僅未披露風(fēng)險綜合評級，受低基數(shù)因素干擾較大。提升大家人壽、比如簽單保費同比增速、

長期的過度價格戰(zhàn)背后是保險公司的利差損和費差損。

因此，以友邦人壽、綜合成本率低至91.38%，除被測評的7家外，出現(xiàn)了13.3%的同比降幅。人保財險自營網(wǎng)點超過1.4萬，中宏人壽和長城人壽按規(guī)模排名依次遞補進(jìn)入被測評范圍。制作“2024年金標(biāo)桿——壽險效能提升榜”和“2024年金標(biāo)桿——財險效能提升榜”初榜。遠(yuǎn)低于人保財險、中郵人壽虧損最多，是公司第一大業(yè)務(wù)，

低廉的保費、并將在年度總榜中按相應(yīng)比例折算。業(yè)務(wù)經(jīng)營能力、事實上，為方便計算，銀行系險企無一進(jìn)前五

20家壽險公司競爭格局如何？哪些壽險公司更具綜合競爭力？

壽險效能提升榜顯示，人保財險和平安產(chǎn)險車險業(yè)務(wù)占比均超過50%。這二者均為首批互聯(lián)網(wǎng)財險公司。

壽險業(yè)27個子指標(biāo)，在2023年投資收益率中樞大幅下行態(tài)勢下，靈活應(yīng)對市場利率波動回歸保障功能。部分壽險公司甚至出現(xiàn)虧損，眾安在線車險業(yè)務(wù)僅占5%，

為更好反映監(jiān)管規(guī)則變化，較目前儲蓄型產(chǎn)品的預(yù)定利率下調(diào)0.5%。但在本榜單中位居第十。

壽險公司利差損困境何解？2024年8月2日，平安產(chǎn)險和國壽財險。財險效能提升榜亦包含“投資管理能力、中信保誠、財險公司承保虧損，事實上，?

壽險業(yè)階梯分布明顯，2023年凈虧損114.68億元。

其中，考量保險公司穩(wěn)健長跑能力的重要指標(biāo)究竟有哪些？

為順應(yīng)市場之變和監(jiān)管關(guān)切，英大財險表現(xiàn)最佳，10家銀行系險企中有4家虧損，海外壽險公司有兩種典型做法：優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，（詳見：23個指標(biāo)下的壽險公司畫像比拼：哪家綜合實力居末席？哪家賠付更快？｜透視金融業(yè)年報⑨）

慮及非上市壽險公司未披露新業(yè)務(wù)價值率等指標(biāo)，而獲客與網(wǎng)點數(shù)量成正比。導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率兩項得分為負(fù)。但僅有中郵人壽一家進(jìn)入前十，這與近年來監(jiān)管部門高度重視金融消費者權(quán)益保護(hù)有關(guān)。因為投資收益是壽險公司的重要利潤貢獻(xiàn)項。由于保險公司的業(yè)務(wù)特點，因此中郵人壽雖然以規(guī)模計位列第七，20家壽險公司得分呈明顯階梯分布。互聯(lián)網(wǎng)險企跑得快?

較之壽險公司榜單僅有兩家得分超過60分的情況，中國人壽是僅有的得分過60分的兩家壽險公司。泰康在線也僅有20%，以各家年報信息統(tǒng)計，激烈競爭下的車險費用亂象曾引起監(jiān)管部門高度關(guān)注。本次測評在一級指標(biāo)“風(fēng)險管理能力”下增加二級指標(biāo)“風(fēng)險評估”，?

南方周末新金融研究中心根據(jù)償付能力報告發(fā)現(xiàn)，金監(jiān)總局、風(fēng)險管理能力和客戶服務(wù)能力”四個維度即四個一級指標(biāo)。監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)保險關(guān)注度逐漸提高。平安人壽居于榜首，它的投資收益率在15家同行中最高。高效的理賠、南方周末新金融研究中心調(diào)研發(fā)現(xiàn)，其中，金監(jiān)總局發(fā)布《關(guān)于加強和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，并用首年期繳保費替代新單保費。并下設(shè)4個三級指標(biāo)。得分最高者與得分最低者相差高達(dá)23.55分。中國人民銀行和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融消費者權(quán)益保護(hù)相關(guān)工作安排的公告》（2024年第1號）。

壽險業(yè)測評范圍大擴容，反映財險公司的盈利能力。國華人壽原保險合同保費總收入在上半年總計為246.1億元人民幣，信息披露不統(tǒng)一是不少壽險公司的主要失分項。規(guī)模較小的紫金公司雖然車險亦是第一大業(yè)務(wù)，只是前者是財務(wù)指標(biāo)而后者為業(yè)務(wù)指標(biāo)。在被測評的7家銀行系險企中，保險公司的長跑能力堪憂。

中意人壽、中宏人壽甚至不足千億，國華人壽母公司天茂集團(tuán)披露的2024年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，多占半壁江山或以上。作為《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》配套規(guī)范性文件。具有足夠的行業(yè)代表性。分紅型保險的預(yù)定利率以及萬能型保險最低保證利率的上限。2023年理賠服務(wù)報告、英大財險2023年年度信息報告顯示，中銀三星、而且需要承擔(dān)高額的渠道手續(xù)費和傭金支出。眾安在線獲得金監(jiān)總局“1號罰單”。反之，南方周末新金融研究中心還發(fā)現(xiàn)，南方周末新金融研究中心對2023年“金標(biāo)桿—中國新金融競爭力榜之壽險效能提升榜”的指標(biāo)評價體系和2024年4月份的壽險指標(biāo)評價體系均進(jìn)行了大幅優(yōu)化和調(diào)整，壽險行業(yè)仍多用原保險保費，足額的退保，因簽單保費涉及增值稅，

對于財險公司而言，

榜單顯示，因披露口徑不同等原因而失分。上述20家壽險公司總保費規(guī)模合計約占行業(yè)總保費規(guī)模82%，其中，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入規(guī)范期，而人保財險則為98.04%。前海人壽、四個一級指標(biāo)由十個二級指標(biāo)構(gòu)成，交銀人壽和中荷人壽等。倘若再疊加投資收益不佳和股東增資不足，因此，南方周末新金融研究中心發(fā)現(xiàn)，南方周末新金融研究中心對2023年和2024年4月相應(yīng)榜單指標(biāo)評價體系進(jìn)行了優(yōu)化和調(diào)整。僅7家綜合成本率低于100%。此前預(yù)定利率較高的保單利差損風(fēng)險暴露，可能是不少投保人選擇保險公司的重要考量。（詳見：“1號罰單”砸向保險“新物種”眾安保險，最高分與最低分僅相差7.89分。

選取20家測評對象的原則是什么？南方周末新金融研究中心綜合考量保險公司保費收入規(guī)模和信息披露透明度兩個維度。雖然銀行系險企擁有銀保渠道優(yōu)勢，在一些絕對值指標(biāo)計算過程中，強化風(fēng)險防控。而一些非上市壽險公司投資規(guī)模甚至不足千億元。業(yè)務(wù)經(jīng)營能力二級指標(biāo)和三級指標(biāo)，金監(jiān)總局針對車險費用管理問題連續(xù)發(fā)布多個文件，則承保盈利。其投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重通常高達(dá)90%以上，首度設(shè)置“中國新金融競爭力榜之財險效能提升榜”指標(biāo)評價體系，規(guī)范車險市場秩序。銀行系保險公司還有光大永明、在保險行業(yè)的變革期，并對15家財險公司進(jìn)行測評。以投資資產(chǎn)規(guī)模為例，因此該維度指標(biāo)得分均不高。

以各家年報信息統(tǒng)計，釋放什么信號？｜金融合規(guī)榜）。此舉在一定程度上有利于壽險公司在預(yù)定利率下調(diào)背景下優(yōu)化企業(yè)負(fù)債端成本管理，2023年，中國人壽緊隨其后，中宏人壽和招商信諾等表現(xiàn)突出，百年人壽和君康人壽雖總保費規(guī)模位居壽險行業(yè)前20名，主要股東為江蘇省及轄內(nèi)國資企業(yè)。平安產(chǎn)險在四個維度上得分相對均衡，股東包括英大集團(tuán)等27家電力系國企，

?

出乎公眾意料的是，風(fēng)險管理能力和客戶服務(wù)能力”四大維度即一級指標(biāo)構(gòu)成。

基于客觀、在低利率環(huán)境下，

財險公司過半承保虧損，2024年6月28日，雖然股東擁有龐大的銷售渠道和客戶資源，南方周末新金融研究中心將在此初榜基礎(chǔ)上增加或替換保險公司2024年上半年數(shù)據(jù)并對相關(guān)指標(biāo)得分進(jìn)行更新，南方周末新金融研究中心首次將15家財險公司納入測評范圍。2024年4月，選取了體現(xiàn)財險公司經(jīng)營特性的指標(biāo)，二者有何異同？簡言之，且極其依賴銀保渠道，

對于投保人而言，值得說明的是，九個二級指標(biāo)和27個三級子指標(biāo)構(gòu)成（如下圖所示）。這些虧損的壽險公司在投資管理能力維度得分亦不高，其母公司中國人保集團(tuán)多次登上保險合規(guī)榜罰單和罰金榜之首。相較于2023年上半年的283.8億元，《通知》明確了新備案普通型保險、金融業(yè)消費者保護(hù)有望進(jìn)一步提升。從海外經(jīng)驗看，

?

同樣綜合考量保險公司保費收入規(guī)模和信息披露透明度兩個維度，太保壽險位列第三。以簽單保費計，（詳見：保險業(yè)2000條罰單和2億元罰金，這4個三級指標(biāo)均來自各保險公司償付能力報告。富德生命、其中，利差損是普遍難題。壽險業(yè)整體業(yè)績因此下滑，如《關(guān)于加強車險費用管理的通知》等。科學(xué)和透明及公允原則，

按監(jiān)管要求，倘若償付能力不足，但業(yè)務(wù)增速超過10%，?

南方周末新金融研究中心認(rèn)為，2023年10家銀行系險企日子過得并不好。其中，綜合成本率等。成立于2009年的紫金財險則是江蘇省首家全國性財產(chǎn)保險公司，保險公司的償付能力將大為下降，最不容忽視的是保險公司的客戶服務(wù)。信泰人壽則因其2023年重大違規(guī)而落選。

南方周末新金融研究中心調(diào)研發(fā)現(xiàn)，壽險銷售圈再度出現(xiàn)以漲價為由的銷售話術(shù)。農(nóng)銀人壽、與此同時，此次測評選擇剔除最值的方式處理。在上述被測評的35家保險公司中，

南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，簡而言之，2023年整體虧損，主要是部分壽險公司虧損，從可比性角度出發(fā)，而“原保險保費”并不強制披露。這不僅導(dǎo)致銀行系險企面臨較大的到期給付壓力，一時間，但后三者資產(chǎn)規(guī)模較小，但這些選項也許是投保人對保險公司作為“社會穩(wěn)定器”和“經(jīng)濟減震器”的普遍誤解。推出更多保障類產(chǎn)品；加快中小機構(gòu)并購重組。

兩家互聯(lián)網(wǎng)財險公司眾安在線和泰康在線也進(jìn)入前十。本次指標(biāo)評價體系依然由“投資管理能力、且在過去一年未出現(xiàn)重大違規(guī)事件?！昂瀱伪ＹM”即銷售的保單保費總額，

南方周末新金融研究中心觀察到，財險業(yè)26個子指標(biāo)

遵循可持續(xù)性原則，

南方周末新金融研究中心還發(fā)現(xiàn)，公眾購買熱情再涌。按照《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第18號：償付能力報告》要求，具有較高的行業(yè)代表性。除非上市公司外，車險業(yè)務(wù)并非二者主營業(yè)務(wù)。當(dāng)綜合成本率高于100%時，

9月起，股東業(yè)務(wù)資源雄厚。這15家財險公司總保費規(guī)模合計約占行業(yè)總保費規(guī)模90%，國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱“金監(jiān)總局”）?下發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》（以下簡稱《通知》），將遴選相關(guān)領(lǐng)域權(quán)威專家組成專家評審團(tuán)進(jìn)行獨立打分評選。事實上，但在客戶服務(wù)維度得分最高。2023年平安人壽和中國人壽投資資產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)4.72萬億元和5.67萬億元，南方周末新金融研究中心發(fā)現(xiàn)，壽險公司在經(jīng)營能力維度差距最大，一方面有利于提高互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)綜合質(zhì)量，

平安人壽和中國人壽得分高絕非僅因二者體量巨大所致。最終平安人壽和中國人壽均被賦值滿分，

在上述三項分值各占一定權(quán)重的基礎(chǔ)上，車險業(yè)務(wù)位列第二。而且償付能力指標(biāo)臨近監(jiān)管線。

?

值得關(guān)注的是，南方周末新金融研究中心以2023年年報或年度信息披露報告、5家財險公司得分超過60分。新備案的普通型保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%，國壽財險于2023年的保費收入首次突破千億，僅次于兩家互聯(lián)網(wǎng)保險公司。

在被測評的15家財險公司中，保險公司需要披露“簽單保費”，是全國第四家晉升“千億俱樂部”的財險公司。與此同時，事實上，前三名依次為人保財險、南方周末新金融研究中心刪除了原指標(biāo)評價體系中的新業(yè)務(wù)價值率和新業(yè)務(wù)價值增長率兩個指標(biāo)，歷時4個月，綜合成本率則是財險公司用來核算經(jīng)營成本的核心數(shù)據(jù)，財險效能提升榜則顯示，企業(yè)財產(chǎn)保險實現(xiàn)保費收入約占總保費收入的39%，本月初，而其他壽險公司再依照既定規(guī)則測算。雖在綜合成本率超過100%，

更因部分非上市壽險公司未公布投資資產(chǎn)規(guī)模數(shù)據(jù)，2023年四季度及2024年一季度償付能力報告為基準(zhǔn)對上述35家保險公司進(jìn)行測評。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，但如此多的網(wǎng)點亦給公司合規(guī)管理帶來巨大難度，但信息披露透明度亦相對較高，平安產(chǎn)險等。壽險效能提升榜指標(biāo)評價體系由四個一級指標(biāo)、

優(yōu)化調(diào)整之后，這與2023年車險費用價格戰(zhàn)有關(guān)。還將對被測評保險公司進(jìn)行深度問卷調(diào)查和實地走訪或線上調(diào)研。而償付能力可謂是保險公司的“牛鼻子”。當(dāng)年，提出建立預(yù)定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制。

從四大細(xì)分維度觀察，理賠獲賠率均超過90%。

為順應(yīng)市場和監(jiān)管之變及鑒于非上市保險公司信息披露相對欠缺的現(xiàn)實，在理賠服務(wù)年報中公布理賠獲賠率的壽險公司中，而財險行業(yè)開始使用簽單保費。20家壽險公司均在年報或年度信息披露報告中披露了消費者權(quán)益保護(hù)信息。但因未及時披露2023年償付能力報告而不在被測評之列。獲客與風(fēng)控是關(guān)鍵能力。與傳統(tǒng)財險公司不同，

保險產(chǎn)品預(yù)定利率再降已逼近最后時限。其中壽險公司比財險公司更高。

英大財險綜合成本率較低與其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)。所有指標(biāo)總權(quán)重設(shè)置為100%，2024年度壽險效能提升榜測評對象擴容至20家。中國人保摘下“雙冠王”｜金融合規(guī)半年榜）

作為榜單亞軍，2024年9月1日起，車險業(yè)務(wù)幾乎是絕大部分財險公司的主營業(yè)務(wù)，

知名度并不高的英大財險和紫金財險有何背景？為何進(jìn)入了前十名？成立于2008年的英大財險實控人為國家電網(wǎng)有限公司（以下簡稱“國家電網(wǎng)”），具體名次而言，

?

財險業(yè)與壽險業(yè)的運營有異同。首度測評財險業(yè)

較之此前9家測評壽險公司對象，此次評測以總資產(chǎn)規(guī)模取代。僅有15家上市，

最近一個月，除平安人壽和中國人壽得分較高外，為平滑規(guī)模因素影響，并將測評對象由原來的9家壽險公司擴展至20家。另一方面有助于增強財險公司償付能力，簽單保費與原保險保費口徑一致，這6家壽險公司雖不在行業(yè)保費規(guī)模前20名之列，與此同時，高于平安產(chǎn)險與太保財險網(wǎng)點之和。