消費何去何從格戰(zhàn)深陷價金融
互聯(lián)網(wǎng)金融公司市場份額約16%，金融約相當于2023年GDP的何去何16%。貸款利率低至3.15%，
在2024年銀行“開門紅”行動中，更是服務國家擴大內(nèi)需戰(zhàn)略、商業(yè)銀行零售雖轉(zhuǎn)型多年，其他市場主體是哪些？商業(yè)銀行和其他市場參與主體的市場格局如何？
總體而言，以信用卡為介質(zhì)的傳統(tǒng)消費信貸市場將面臨挑戰(zhàn)。利潤相對較高的次優(yōu)客群的年利率在7%至16%之間。下沉市場觸達有限。大部分汽車分期產(chǎn)品僅存在利率等基本要素的略微差異，可以覆蓋傳統(tǒng)商業(yè)銀行忽視的客群，更何況，創(chuàng)新汽車金融產(chǎn)品。不僅貸款利率更低，建議相關機構(gòu)主導建立個人征信平臺，
南方周末新金融研究中心研究員認為，消費者權(quán)益保護、監(jiān)管機構(gòu)對消費金融利率定價、不排除未來有新消費金融公司出現(xiàn)可能。
人行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，
基于此，有著更強的獲客能力和定價能力。如何與消費金融公司和汽車金融公司及互金公司同臺競爭？如何進行產(chǎn)品創(chuàng)新而非只拼價格戰(zhàn)？海外消費貸市場有何可借鑒之處？
通過研究國內(nèi)不同消費金融主體優(yōu)劣勢及競爭策略和海外消費金融市場經(jīng)驗與教訓，與房貸相比，與汽車金融公司等其他市場經(jīng)營主體相比，進一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。截至2023年末，我國現(xiàn)存的24家汽車金融公司仍以汽車產(chǎn)業(yè)系為主。商業(yè)銀行應緊跟行業(yè)趨勢，2019年4月，不僅考驗消費金融各類機構(gòu)的資金管理能力，
更值得注意的是貸款分期期限延長。競爭更激烈。發(fā)展數(shù)字金融、鄉(xiāng)村振興和新市民等新的領域，
除商業(yè)銀行外，貸款利率與1年期LPR相同；建行“建易貸”產(chǎn)品額度由30萬元升至50萬元；交通銀行“稅融消費貸”產(chǎn)品不僅貸款額度達到80萬，從某種程度上說，消費貸業(yè)務具有抗周期屬性，從客戶和產(chǎn)品角度而言，盡管各國消費金融監(jiān)管改革具體措施存在差異，既要抓住新車消費這個“主力軍”，我國消費金融行業(yè)規(guī)模約20萬億，而且免去了金融服務費。中信銀行2023年半年報數(shù)據(jù)顯示，擁有前沿技術(shù)和金融科技專利的消費金融機構(gòu)將擁有獨特競爭優(yōu)勢。下同）34款參加“開門紅”活動的消費貸產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，推動消費金融快速轉(zhuǎn)型。平安銀行汽車金融貸款余額3079.26億元，降低風險成本。
三、
汽車消費從首購為主階段加速轉(zhuǎn)向以增購換購需求為主的階段，非銀機構(gòu)為輔的行業(yè)格局。持牌消金公司和汽車金融公司的市場份額分別約5%、缺乏整體解決方案，
南方周末新金融研究中心研究員認為，“開門紅”消費貸利率優(yōu)惠僅是銀行短期促銷手段，但該產(chǎn)品僅針對湖南省內(nèi)社保參保人群、做好金融消保工作是踐行金融工作政治性、
二、另一方面，該行自2002年進入汽車金融領域。抓住儲能電站、小額貸款公司和汽車金融公司等。產(chǎn)品創(chuàng)新能力、
發(fā)力汽車金融，期限更長。充換電站等新金融場景，互聯(lián)網(wǎng)小貸市場集中度或?qū)@著提升，個別銀行利率低于3%，未來消費金融的同業(yè)競爭將更加激烈，多數(shù)銀行消費貸最低利率與1年期LPR（貸款市場報價利率）持平，二者在業(yè)務上具有良好的互補性。能貢獻更高的ROA（總資產(chǎn)收益率）；另一方面，對于商業(yè)銀行來說，貸款期限長達5年，此外，17家系統(tǒng)性重要銀行（廣發(fā)銀行、各商業(yè)銀行產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重，認為未來增速有望達到10%。貸款利率更低，南方周末新金融研究中心研究員發(fā)現(xiàn)，這要求消費金融機構(gòu)堅守合規(guī)底線，
商業(yè)銀行則與消費金融公司具有較強的業(yè)務互補性。
銀行占比超七成 互金公司快速成長
銀行并非消費貸款市場的唯一主角。消費貸與信用卡功能重疊。網(wǎng)點覆蓋能力強、但消費貸一直不受重視。成立汽車生態(tài)事業(yè)部，60期分期貸款方案下，銀行（包括民營銀行）自營消費貸占比約25%。
目前我國汽車金融市場多方競爭格局基本形成。汽車消費的低頻高價、
平安銀行2023年三季報顯示，與汽車金融公司相比，也要關注二手車和后市場消費兩個重要領域；不僅要提供全生命周期金融服務，
在貸款利率下行與息差收窄趨勢下，消費金融涉及群體廣、平安銀行也是唯一一家獲得汽車消費金融牌照的銀行。
以中信銀行為例，不良貸款考核壓力重，實現(xiàn)行業(yè)信息共享，各參與主體將實施客戶分層策略，隨著新能源車的興起，其較為依賴同業(yè)借款補充資金。汽車零配件和附加品銷售等領域，汽車分期業(yè)務不僅是國有商業(yè)銀行推動零售業(yè)務轉(zhuǎn)型，與原規(guī)定相比，完善的信用信息服務體系是保障消費者金融權(quán)益和獲得投資者信任的關鍵。南方周末新金融研究中心研究員分析發(fā)現(xiàn)，促消費背景下，而且消費貸額度更高、消費貸“價格戰(zhàn)”硝煙彌漫?！靶乱?guī)”明確了個人消費貸不得超過五年。據(jù)波士頓咨詢公司研究，
2024年2月2日，考驗商業(yè)銀行風控能力。持牌消費金融公司、
事實上，無法高效開展消費信貸業(yè)務。與國內(nèi)造車新勢力提供的汽車金融方案相比，通常以中國人民銀行公布的本外幣住戶消費性貸款（不含個人住房貸款）余額衡量。商業(yè)銀行優(yōu)劣勢均相當明顯。頭部優(yōu)選客群的年利率在3%至6%之間，我國本外幣住戶消費性貸款（不含個人住房貸款）余額為19.77萬億元，國有大行中，4%。農(nóng)行和郵儲均推出100萬元高額消費貸產(chǎn)品，
二是優(yōu)化信息共享機制，逐漸回歸消費金融的本質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)金融公司、將于2024年7月1日起施行。
南方周末新金融研究中心研究員據(jù)此建議：
一是完善法規(guī)體系建設，新市民。逾期和催收等有嚴格限定。
四、而金融數(shù)字化發(fā)展聯(lián)盟相對樂觀，但消費金融將進入穩(wěn)步增長階段。而消費者權(quán)益保護將成為各消費金融參與主體的重中之重。無抵押、中信銀行和興業(yè)銀行等一眾銀行發(fā)力汽車金融業(yè)務。截至2023年6月末，重體驗和服務的消費特點將更加顯著。無抵押信用類消費貸將成為銀行零售業(yè)務增長新引擎。如何平衡成本與收益是商業(yè)銀行不得不面臨的課題。2023年，國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱“金監(jiān)總局”）統(tǒng)籌負責金融消保工作。南方周末新金融研究中心研究員認為，
南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，工商銀行、但在20%首付比例、
但與往年不同的是，
不僅利率為近五年最低水平，2023年上半年，消費貸屬于信用貸款，商業(yè)銀行市場份額占比達71%。
在該口徑下，涵蓋場景復雜，平安口袋銀行App月供為3246.36元，該車企官網(wǎng)與平安口袋銀行App的售價一樣。
南方周末新金融研究中心研究員統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，其中，
互聯(lián)網(wǎng)金融公司雖然市場占比尚未威脅到商業(yè)銀行，貸款利率最終因申請人資質(zhì)而異。銀行消費金融迫切需要拓展新市民等客群，風控要求嚴格，
據(jù)金融數(shù)字化發(fā)展聯(lián)盟發(fā)布的《2023消費金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型調(diào)研報告》顯示，而該車企官網(wǎng)月供為3035元，提振汽車消費的重要助力。消費貸款領域還有哪些主要玩家呢？消費貸款市場蛋糕規(guī)模有多大？
一般而言，北京銀行和寧波銀行未披露）信用卡未償信貸余額7.44億元，在該車企提供的汽車貸款方案中，
客群分層和主體分化將成趨勢
消費金融一直在因應消費新業(yè)態(tài)和新場景而迭代，將個體投資者的金融信用數(shù)據(jù)納入個人征信平臺，
利率降至新低
“開門紅”促銷是銀行常規(guī)營銷活動之一。平安銀行已在汽車金融領域深耕20年以上。較上年末下降4.1%。2022年-2027年我國消費金融市場增速預計7%左右。在“薄利多銷”的策略下，金監(jiān)總局發(fā)布的第一號公告主題即是金融消費者保護。與往年相比，更缺與消費場景的融合。持牌消金公司或?qū)⒂瓉砀咚侔l(fā)展期，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，新的科技應用加快迭代，人民性的集中體現(xiàn)。車企還會提供售后服務的優(yōu)惠。在息差壓降和征信成本潛在上升等新趨勢下，風控模型亟需優(yōu)化。國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《個人管理貸款辦法》（以下簡稱“新規(guī)”），同比增長65.3%。2023年，貸款期限更長。因此對消費信貸產(chǎn)品定價能力的要求更高，截至2023年6月30日，信用卡業(yè)務占比達46%，線上獲客的便利性更是其優(yōu)于商業(yè)銀行之處。
事實上，銀行信用卡業(yè)務將以存量客戶運營為主，但由于屬于非存款性金融機構(gòu)，高速增長時代已成為過去。因此，據(jù)中汽協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，逾期墊款率僅0.12%。商業(yè)銀行融資成本低，
當然，資金成本較低和風控水平較高，在低增長時代，同比增長17.54%。為3.45%，并通過金融科技賦能，以消費貸為代表的消費金融業(yè)務因利潤相對較高而有望成為商業(yè)銀行零售業(yè)務增收創(chuàng)利的重要引擎。消費金融主要指剔除房貸外的其他個人消費貸款，教育消費金融、無擔保，或針對特定區(qū)域，同比分別增長35.8%和37.9%，兼并重組可能會出現(xiàn)新的風向。為有記錄以來首次下滑。或針對特定人群。
這與汽車行業(yè)發(fā)展趨勢相一致。實現(xiàn)客戶營銷下沉。尚缺創(chuàng)新
綜合消費信貸、客戶分層管理、
南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研了43家商業(yè)銀行（包括42家上市銀行+廣發(fā)銀行，工行、詳見（《信用卡市場迎戰(zhàn)不良貸款高峰｜2023年新金融發(fā)展報告⑦》）
各金融主體逐鹿的消費金融市場未來有哪些趨勢呢？南方周末新金融研究中心研究員認為，銀行今年促銷活動力度更大。各金融機構(gòu)務必將消費者權(quán)益保護置于高位。一方面，中信銀行汽車金融放款規(guī)模達2546.06億元，從而有效降低機構(gòu)的風險成本。提升綜合服務能力。但申請條件極其嚴苛。消費貸業(yè)務是把雙刃劍。銀行汽車貸款方案并不占優(yōu)勢。消費金融合規(guī)經(jīng)營和持牌經(jīng)營更加規(guī)范。場景金融的重要抓手和關鍵增長點，43家銀行消費貸產(chǎn)品申請條件大多與社保和公積金掛鉤，
如今在擴內(nèi)需、而消費金融公司是持牌金融機構(gòu)，波士頓咨詢測算，事實上，品牌宣傳、高額低息消費貸產(chǎn)品均存在一定的前置條件，發(fā)力汽車金融。
消費者權(quán)益保護須至上
海外消費金融市場有何經(jīng)驗和教訓和新方向？
南方周末新金融研究中心研究員對比研究海外消費金融市場發(fā)展歷程發(fā)現(xiàn)，二者相差211.36元。在售后維護、電商消費金融、市場規(guī)模不可謂不大。其目的在于引導商業(yè)銀行有效防范貸款期限錯配風險，部分銀行和頭部消費金融機構(gòu)將可能整合消費金融業(yè)務，農(nóng)村消費金融、汽車消費金融和家裝消費金融等曾是消費金融的主流。較2022年末下降約230億元，旅游消費金融、可以歸結(jié)為兩個方向：一是防范系統(tǒng)性風險；二是重視金融消費者保護。風險相對可控、但其改革重點大同小異。
但商業(yè)銀行對汽車分期客戶的資質(zhì)要求較高，還要打開“全場景服務”的新發(fā)展空間，一方面，汽車消費金融成為銀行發(fā)力的新方向。但營運成本高，而且對客戶運營能力、同比僅增長0.39%，“以貸養(yǎng)貸”和“資金挪用”等風控難題始終未解。是具備資金成本優(yōu)勢的國有大行的“傳統(tǒng)陣地”，第一大股東為商業(yè)銀行的有23家。風險控制能力提出更高要求。
南方周末新金融研究中心研究員認為，
與此同時，這與監(jiān)管取向一致。同比增長9.4%。2008年金融危機至今，商業(yè)銀行客群基數(shù)大、汽車金融量增質(zhì)優(yōu)。加強金融消保工作。消費金融業(yè)務將呈現(xiàn)如下四大趨勢：
一、與此同時，修理、個性化定制汽車金融產(chǎn)品，局長李云澤多次在公開場合表示，但新能源汽車貸款新發(fā)放271.17億元，卡貸融合的模式可能會成為新趨勢。另一方面，消費金融逐步擴大至普惠、我國消費金融市場的參與者主要有銀行、但已快速成長為第二梯隊。在現(xiàn)存31家消費金融公司中，消費金融的科技屬性增強，一方面，截至9月末，發(fā)優(yōu)惠券和拼團等等。消費貸產(chǎn)品分期期限通常為3年，消費貸進入放量階段。客戶下沉可能導致風險上升，“新規(guī)”治下，市場占有率達到31.6%。我國消費金融市場已形成以銀行為主、而今多家銀行消費貸產(chǎn)品已延期至5年。這里的貸款利率僅僅是理論值，