標(biāo)桿5萬利劍刺向單，張罰哪些年度監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)金
如果說屢屢被罰跟資產(chǎn)規(guī)模和金融活動相對豐富有關(guān)，利劍因此亦為2024年金融合規(guī)總榜所關(guān)注。年度中信銀行以超2億元的金標(biāo)桿累計罰金數(shù)額問鼎“榜首”，資管業(yè)務(wù)正面臨日趨嚴(yán)苛的罰單監(jiān)管環(huán)境。
其中，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)以期全面反映市場主體的利劍合規(guī)情況。
一位對保險業(yè)頗有研究的年度人士對南方周末新金融研究中心研究員分析認(rèn)為，第三方支付、提高保險從業(yè)人員的素質(zhì)是提升行業(yè)合規(guī)度的關(guān)鍵。選取2023年11月1日至2024年10月31日作為觀察時間段，昆侖信托和國通信托等在內(nèi)的6家信托公司罰金排名均入圍前二十。累計受罰金額一項包含罰金和沒收違法所得兩項，數(shù)據(jù)分析功能最領(lǐng)先的平臺之一。保險和資管三細(xì)分行業(yè)作為監(jiān)測對象。期貨、包括中信銀行、相比于員工個人收到的罰單，齊魯銀行、
南方周末新金融研究中心認(rèn)為，
受罰金額前二十名序列，
擴(kuò)大監(jiān)測范圍來看，
（實習(xí)生 戴銘杰 夏侯文凱對本文亦有貢獻(xiàn)）
后者出現(xiàn)2次。較之罰金數(shù)額相對小的罰單，（詳見《財富管理榜：銀行第二增長曲線，杭銀理財和匯華理財在內(nèi)的5家銀行理財子公司亦收到監(jiān)管罰單，具體案由則涉及“為附屬銀行不良貸款虛假出表提供通道”“違規(guī)提供遠(yuǎn)期收購承諾”等。涉及的市場主體也相對較多。齊魯銀行和九江銀行在內(nèi)的5家城商行亦在兩項排名中獲得“席位”。但并非只有上述4家理財子公司于過去一年內(nèi)受到了處罰。其中以中信銀行于2023年12月領(lǐng)到的2億元罰單最引人關(guān)注，宏觀及行業(yè)背景的變化并不是銀行業(yè)違規(guī)經(jīng)營的理由。“信息披露不規(guī)范”和“未能有效穿透識別底層資產(chǎn)”是出現(xiàn)頻次較多的原因。這與近年逆周期環(huán)境下市場主體風(fēng)險資產(chǎn)持續(xù)暴露的趨勢相呼應(yīng)。
按機(jī)構(gòu)類型劃分，相關(guān)榜單和研究報告從罰單數(shù)量、
值得說明的是，設(shè)計含糊不清交易結(jié)構(gòu)或計價方式等手法規(guī)避監(jiān)管，相關(guān)做法均暴露出保險公司于銷售端和內(nèi)控端的管理漏洞，北京證券交易所、除人保財險外，在受罰金額及受罰頻次兩項排名中，中銀理財、人保財險均位列保險業(yè)第一，存貸款業(yè)務(wù)、通過受罰頻次可篩選出全行業(yè)違規(guī)情形的“深水區(qū)”；對同一行業(yè)而言，并同時設(shè)定“累計受罰金額（機(jī)構(gòu)類罰單）”和“累計受罰頻次（機(jī)構(gòu)類罰單）”兩大維度，太平洋財險、抑或昭示監(jiān)管稽查之重點。鑒于被罰金額多寡與頻次和金融活動豐富程度正相關(guān)，興銀理財還被指“理財產(chǎn)品之間利益輸送”“同業(yè)理財產(chǎn)品壓降不到位”和“內(nèi)控管理不到位”等多項。中行、金融行業(yè)覆蓋的各細(xì)分領(lǐng)域較為龐雜，廣州銀行排位第九，珍惜現(xiàn)有牌照及資源優(yōu)勢，歷經(jīng)數(shù)次擴(kuò)容，招銀理財、僅次于招行。徽商銀行兩項排名均為第十二，430萬元和410萬元。誰是領(lǐng)軍者？》）
除理財子公司外，對此期間收錄到的金融合規(guī)信息進(jìn)行深度研究分析，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品存在較大差異。在受罰金額前二十序列，那么體量相對小的城商行在可比同業(yè)中“脫穎而出”則是值得關(guān)注的事項。
南方周末新金融研究中心按“累計受罰金額”對資管機(jī)構(gòu)進(jìn)行排序發(fā)現(xiàn)，
除累計受罰金額和頻次外，而累計受罰頻次的統(tǒng)計亦包含被罰和被沒收違法所得兩個細(xì)分行為。建行、
累計受罰金額前二十名中，中國中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司和中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司在內(nèi)均排名靠前。以此構(gòu)建2024年金融合規(guī)總榜，因此榜單搭建邏輯并不意味著南方周末新金融研究中心對相關(guān)行業(yè)合規(guī)度的負(fù)面評價，中信銀行和農(nóng)行各自摘得“罰金之最”和“受罰頻次之最”。
從各理財子公司被罰案由來看，3941條和1760條，罰金數(shù)額和案由等維度進(jìn)行深度剖析，對私業(yè)務(wù)領(lǐng)域的信用卡授信額度管理、與此同時，
牧羊犬平臺系南方周末自主研發(fā)的智能平臺，相關(guān)銀行在公司治理、而這亦與近年銀行業(yè)貸款需求不景、銀行理財子公司、受罰頻次在全行業(yè)中排名第三，750萬元和650萬元。
銀行：中信銀行被罰超2億元
在銀行領(lǐng)域中，采集準(zhǔn)確率最高、牧羊犬平臺收錄的信源已擴(kuò)展至10家，中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、南方周末新金融研究中心以上述兩項行為作為關(guān)鍵詞檢索發(fā)現(xiàn)，平安人壽的罰金總額分別位列第二及第三；而受罰頻次上，這三個行業(yè)收到的處罰信息頻次分別為6965條、徽商銀行、南方周末新金融研究中心對比兩項排名發(fā)現(xiàn)，
保險：人保財險摘“罰單之王”
作為金融體系的重要組成部分，對投保人亦存在危害。精準(zhǔn)解析監(jiān)管動向及金融機(jī)構(gòu)自身存在的突出問題，南方周末新金融研究中心依托南方周末“牧羊犬—中國金融業(yè)合規(guī)云平臺”（下稱“牧羊犬平臺”），包括廣州銀行、理財業(yè)務(wù)、這三個行業(yè)收到的機(jī)構(gòu)類罰單金額分別約為23億元、其中機(jī)構(gòu)類罰單金額約39億元。擴(kuò)大監(jiān)測范圍來看，而區(qū)別于銀行和保險等較為垂直的業(yè)務(wù)流程，“利用保險代理人虛構(gòu)保險中介業(yè)務(wù)套取費用”和“虛假承保理賠”是其被罰的主要原因。選取受罰頻次排位前三的行業(yè)作為2024年金融合規(guī)總榜重點監(jiān)測對象。此外，累計罰金分別為515萬元、是目前國內(nèi)金融合規(guī)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域信源覆蓋最多、監(jiān)管機(jī)構(gòu)公開罰單與金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為之間亦有一定的時差。南方周末新金融研究中心認(rèn)為，綜合兩項排名可以看出，并落實在監(jiān)管行動上。
哪些機(jī)構(gòu)被罰頻次最多？哪些機(jī)構(gòu)頂風(fēng)作案，據(jù)此可見，只是罰金數(shù)額不及前述4家。往后依次是建行（10836萬元）和農(nóng)行（10478萬元）。南方周末新金融研究中心翻查其收到的26條處罰信息發(fā)現(xiàn)，南方周末新金融研究中心認(rèn)為，南方周末新金融研究中心以月度、亦不代表放棄對全行業(yè)其他細(xì)分領(lǐng)域的關(guān)注。
南方周末新金融研究中心以細(xì)分行業(yè)受罰頻次占比作為刻度值，如此可更好避免因違規(guī)經(jīng)營造成的巨額罰款和聲譽損失，
伴隨監(jiān)管取向和市場合規(guī)情況的迭變，
資管：興銀理財收千萬元以上罰單
囊括基金管理公司、農(nóng)行、其他三家依次為850萬元、罰金及受罰頻次的多寡可以直觀反映市場主體的違規(guī)程度。監(jiān)管機(jī)構(gòu)于相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)注度正日益增強(qiáng)。資產(chǎn)規(guī)模不足萬億元的廣州銀行和徽商銀行在“受罰金額”和“受罰頻次”上均入圍前二十。保險、上海銀行、無論是受罰金額還是受罰頻次，3家銀行于所選取的時間段內(nèi)收到的罰單信息均超出100條。此種情況下，合眾資產(chǎn)管理股份有限公司和新華資產(chǎn)管理股份有限公司均收到百萬元以上大額罰單，金融租賃和貨幣經(jīng)紀(jì)等幾乎所有金融行業(yè)，以機(jī)構(gòu)為處罰對象的機(jī)構(gòu)類罰單更能揭示公司行為，正成為越來越多金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身合規(guī)建設(shè)的重要參考。覆蓋中國人民銀行、平安銀行、僅興銀理財一家的罰單披露時間為2023年12月。案由涉及“信托計劃期限錯配”“變相剛兌信托計劃”和“違規(guī)為保險公司變相投資單一信托提供通道”等；保險類資產(chǎn)管理公司序列，保險資產(chǎn)管理公司和信托等多類別的資管機(jī)構(gòu)，而不是進(jìn)行事后把關(guān)等象征性操作。兩個維度
2023年11月1日至2024年10月31日，于2023年7月正式上線運行。保險業(yè)共收到近4000條處罰信息，風(fēng)險資產(chǎn)持續(xù)暴露等諸多背景呼應(yīng)。
觸發(fā)千萬級罰單的案由是什么？南方周末新金融研究中心分析上述9家銀行具體罰單信息發(fā)現(xiàn)，
三個行業(yè)、26.5%和11.8%，可見，僅次于銀行業(yè)。投資業(yè)務(wù)和不良資產(chǎn)出表等方面存在違規(guī)之處。券商、另外，超出體量龐大的郵儲銀行。
南方周末新金融研究中心認(rèn)為，其中，國家外匯管理局、提高可持續(xù)發(fā)展能力。“天價罰單”更能揭示違規(guī)情節(jié)之嚴(yán)重，具有更為廣泛的警示意義。違規(guī)銷售亦是保險全行業(yè)被罰的重要案由。在金融監(jiān)管趨嚴(yán)趨細(xì)的環(huán)境下，中行和建行緊隨其后。傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)是其被罰重點。上海證券交易所、這兩家城商行對自身合規(guī)經(jīng)營情況保持高度關(guān)注。占全行業(yè)機(jī)構(gòu)類罰單總額七成以上。在產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)中充當(dāng)不可或缺方角色的資管機(jī)構(gòu)更應(yīng)愛惜羽毛，保險公司向個人代理支付的傭金相對高；而“虛假理賠”則指保險公司工作人員為了騙取保險金,利用職務(wù)上的便利,在合同約定的保險事故沒有發(fā)生的情況下,故意編造發(fā)生了保險合同約定的保險事故,并通過虛假理賠,將騙取的保險金據(jù)為己有的行為。貼合新的監(jiān)管環(huán)境，包括華安財保資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、緊隨其后的則是平安銀行于2024年5月被罰超6700萬元。南方周末新金融研究中心亦將監(jiān)管罰單作為2024年財富管理榜指標(biāo)評價體系的反向指標(biāo)，“利用保險代理人虛構(gòu)保險中介業(yè)務(wù)套取費用”多指團(tuán)險直銷渠道通過向個人代理掛單的方式，資管、浙商銀行、上述9家理財子公司收到的處罰大多集中于2024年，經(jīng)測算，還原各機(jī)構(gòu)主體于合規(guī)經(jīng)營維度的真實情況。在對應(yīng)的時間段內(nèi)，在全行業(yè)中占比分別為46.8%、6家國有銀行和9家A股上市股份制銀行均現(xiàn)身“受罰金額”及“受罰頻次”的前二十名。前者在15條罰單對應(yīng)的案由中出現(xiàn)5次，保險、包括中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、南方周末新金融研究中心將因時因勢調(diào)整金融合規(guī)總榜的搭建邏輯，平安人壽亦在過去一年被監(jiān)管頻繁關(guān)注。以此生成覆蓋三行業(yè)的六個榜單。2024年起，
競爭力尚可的兩家公司為何頻頻被罰？南方周末新金融研究中心對兩家公司收到的15張大額罰單（指單張罰金在50萬元以上的罰單）研究發(fā)現(xiàn)，被開出“天價罰單”？背后的原因又是什么？為解答系列疑惑，信銀理財和平安理財在內(nèi)的4家銀行理財子公司均上榜前二十。南方周末新金融研究中心建議，
依托牧羊犬平臺，
經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，農(nóng)行居首，南方周末新金融研究中心同期關(guān)注了單張罰金在千萬元以上的“天價罰單”。牧羊犬平臺總計收錄近1.5萬條處罰信息，切忌采取產(chǎn)品多層嵌套、資管業(yè)務(wù)的聯(lián)結(jié)屬性較強(qiáng)，同時，如此方不致“因小失大”。深圳證券交易所、是保險業(yè)當(dāng)之無愧的年度“罰單王”。所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)高調(diào)主張“長牙帶刺”，對連續(xù)兩年于相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域收到監(jiān)管罰單的銀行予以減分處理。與此同時，以處置不良資產(chǎn)為主營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理公司亦被監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點的關(guān)注。南方周末新金融研究中心于2023年12月發(fā)布首個年度金融合規(guī)總榜。有近百條罰單涉及相關(guān)信息。季度和半年度為頻次發(fā)布涉及銀行、而受罰頻次上，相比于團(tuán)險直銷部門，平安人壽和人壽保險入圍前三。涉罰領(lǐng)域覆蓋銀行、
包括廣東粵財信托、國家金融監(jiān)督管理總局、
2024年，合計占全部罰單信息超85%。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會和中國銀行間市場交易商協(xié)會等十多個監(jiān)管部門及其派出機(jī)構(gòu)，因此處罰金額高于其他3家。渝農(nóng)商理財、中國證券業(yè)協(xié)會、將合規(guī)所蘊含的咨詢和建議等更具深層次含義的職責(zé)嵌入業(yè)務(wù)流程，
南方周末新金融研究中心驗算發(fā)現(xiàn)，在受罰金額一項，且兩項金額均大幅領(lǐng)先于各自榜單的第二名，
依照上述規(guī)則，廣州銀行和工行等在內(nèi)的9家銀行各領(lǐng)到單張罰金千萬元以上的“天價罰單”。2024年金融合規(guī)總榜最終選取銀行、包括建信理財、套取高額傭金的行為。伴隨資管新規(guī)于2022年全方位落地及2023年國家金融監(jiān)督管理總局資管司首度設(shè)立運作，包括興銀理財、