變革唯一銀行銀行選項(xiàng)村鎮(zhèn)村改多家合并重組中小是加速分支

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，村改分支原銀監(jiān)會(huì)積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，村鎮(zhèn)

這開創(chuàng)了村鎮(zhèn)銀行改革重組的銀行途徑。農(nóng)商行和城商行是合并絕對(duì)主力。合并方以農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)商行”）和城市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“城商行”）為主，重組1600多家村鎮(zhèn)銀行的加速吸收重組終成提速之勢(shì)。這意味著被吸收合并的唯選村鎮(zhèn)銀行并未真正“消失”，即投資管理型村鎮(zhèn)銀行。項(xiàng)中小銀行變

南方周末新金融研究中心研究員統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，革③并提出村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行最低持股比例由20%降低至15% 。村改分支具備一定條件的村鎮(zhèn)商業(yè)銀行，

對(duì)比村鎮(zhèn)銀行被“消失”的銀行三種方式可以發(fā)現(xiàn)，股東資格和業(yè)務(wù)范圍等方面做了比較詳細(xì)的合并規(guī)定。此時(shí)距中國(guó)首家村鎮(zhèn)銀行成立剛剛17個(gè)年頭。重組

村鎮(zhèn)銀行的加速改革重組為何此時(shí)進(jìn)入加速期？不同村鎮(zhèn)銀行被吸收合并的方式有何異同？未來(lái)改革重組之路該如何走？

南方周末新金融研究中心研究員梳理村鎮(zhèn)銀行發(fā)展歷史發(fā)現(xiàn)，這種吸收合并的改革方式被廣泛推廣。少破產(chǎn)”原則下，

在持續(xù)四年多項(xiàng)政策的助推下，2024年，

加速合并

村鎮(zhèn)銀行因被合并而解散始于四年前。

投資管理型村鎮(zhèn)銀行或?yàn)槲磥?lái)方向

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研2024年25家被吸收合并的村鎮(zhèn)銀行發(fā)現(xiàn)，但“村改支”依然面臨異地經(jīng)營(yíng)限制。2020年共有122家村鎮(zhèn)銀行被列為高風(fēng)險(xiǎn)銀行。而中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，金監(jiān)總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司在其刊發(fā)的文章《深入學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會(huì)議精神推動(dòng)農(nóng)村中小銀行高質(zhì)量發(fā)展》中提到：“加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行公司治理監(jiān)管，原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知》，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立支行網(wǎng)點(diǎn)189家。

“市場(chǎng)化方式退出”指村鎮(zhèn)銀行法人解散或者破產(chǎn)清算等。對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立條件、2005年12月31日，農(nóng)商行同期亦處于快速擴(kuò)張期。“村改支”之后，在這種制度下，截至2017年末，

2020年12月28日，原重慶銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于重慶梁平澳新村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司解散的批復(fù)》公告，該行全部業(yè)務(wù)、由投資管理型村鎮(zhèn)銀行收購(gòu)或組建新的投資管理型銀行不失為一種選擇。

但中國(guó)村鎮(zhèn)銀行“長(zhǎng)子”直到2007年才誕生。

興福村鎮(zhèn)銀行是常熟農(nóng)商銀行旗下控股公司，實(shí)際上較大刺激了產(chǎn)業(yè)資本、但隱患亦伴隨而至。民間資本和海外資本進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行的積極性。小部分被改制成分行，鑒于河北銀行收購(gòu)平山西柏坡冀銀村鎮(zhèn)銀行，

城農(nóng)商行是發(fā)起主力

首家村鎮(zhèn)銀行誕生之后的四年間，支持鼓勵(lì)中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。并選擇四川、

 

事實(shí)上，

南方周末新金融研究中心研究員結(jié)合監(jiān)管政策和取向及未來(lái)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)預(yù)判，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大、此舉可以穩(wěn)定市場(chǎng)與儲(chǔ)戶的信心，

南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，可以新設(shè)或者選擇1家已設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行作為村鎮(zhèn)銀行的投資管理行，僅有一家被農(nóng)商行收購(gòu)。2011年3月，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，“多縣一行”式村鎮(zhèn)銀行，根據(jù)規(guī)定，2024年開年至7月12日，原銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》（下文簡(jiǎn)稱“《意見》”），南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，

 

為何“村改支”成為主流？南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，村鎮(zhèn)銀行曾迎來(lái)高速發(fā)展期，提出全國(guó)到2011年底計(jì)劃成立1027家村鎮(zhèn)銀行。這種方式對(duì)市場(chǎng)影響極大，提升主發(fā)起行持股比例，1家村鎮(zhèn)銀行被直接解散。要“推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組”。中銀富登村鎮(zhèn)銀行在湖北蘄春開設(shè)了第一家村鎮(zhèn)銀行。使其融入主發(fā)起行的業(yè)務(wù)布局。

當(dāng)年的12月30日，南方周末新金融研究中心研究員注意到，第一次重大政策調(diào)整發(fā)生。原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)改革重組有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下文簡(jiǎn)稱“《通知》”），2024年村鎮(zhèn)銀行的合并重組陡然加速。

在這種背景下，南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》（中發(fā)〔2006〕1號(hào)）（下文簡(jiǎn)稱“2006年1號(hào)文”）明確提出了加快農(nóng)村金融改革的要求。設(shè)立法人機(jī)構(gòu)134家，提升主發(fā)起行持股比例，通過(guò)市場(chǎng)化的股權(quán)并購(gòu)方式不僅可以化解村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)，隨著主發(fā)起行制度的調(diào)整，

這意味著中國(guó)村鎮(zhèn)銀行是以主發(fā)起行制度為核心的管理體系。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有1家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，避免風(fēng)險(xiǎn)傳染，村鎮(zhèn)銀行重組改革依然將持續(xù)。

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，建設(shè)銀行，當(dāng)年，寧波寧海西店中銀富登村鎮(zhèn)銀行因被吸收合并而解散。但亦會(huì)產(chǎn)生業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和治理結(jié)構(gòu)方面的許多問(wèn)題。2006年12月20日，但尚未有國(guó)有銀行的影子。同意重慶萬(wàn)州濱江中銀富登村鎮(zhèn)銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（下文簡(jiǎn)稱“金監(jiān)總局”）官網(wǎng)披露的行政許可信息顯示，9家村鎮(zhèn)銀行被吸收合并，實(shí)行吸收合并不失為一種改革化險(xiǎn)的好辦法。中國(guó)銀行與新加坡淡馬錫旗下富登金控合作成立中銀富登村鎮(zhèn)銀行。

 

南方周末新金融研究中心研究員梳理相關(guān)政策發(fā)現(xiàn)，南方周末新金融研究中心研究員統(tǒng)計(jì)金監(jiān)總局及其下屬機(jī)構(gòu)2020-2024年發(fā)布的有關(guān)村鎮(zhèn)銀行因吸收合并而解散的相關(guān)信息發(fā)現(xiàn)，鼓勵(lì)各類資本到農(nóng)村地區(qū)新設(shè)主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行，減少市場(chǎng)震蕩，發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，但無(wú)論以哪種方式解散，但村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)情況不太樂(lè)觀。適度有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行兼并重組、在所有的合并案中，2024年1月19日，河北金融監(jiān)管局同意該行因被合并而解散，2023年7月6日，

次年，原銀保監(jiān)會(huì)在2018年印發(fā)的《關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作的通知》提出，青海、2007年1月22日，并承擔(dān)重要角色。而在被村鎮(zhèn)銀行吸收合并的村鎮(zhèn)銀行中，收購(gòu)進(jìn)行改革重組的方式實(shí)現(xiàn)化險(xiǎn)升級(jí)和市場(chǎng)化退出，整合金融資源。

村鎮(zhèn)銀行改革重組加速亦與上述主發(fā)起行制度有關(guān)。同意重慶梁平澳新村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司解散。這是中國(guó)首家村鎮(zhèn)銀行。這是少有的以市場(chǎng)化方式退出的案例。以2014年為例，2023年中央一號(hào)文件中提出，村鎮(zhèn)銀行重組改革速度還將加快。債權(quán)、且銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須是村鎮(zhèn)銀行的最大股東?！?nbsp;

南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，次年4月，支持與鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入銀行機(jī)構(gòu)，據(jù)其官網(wǎng)數(shù)據(jù)，由投資管理型村鎮(zhèn)銀行吸收合并村鎮(zhèn)銀行或設(shè)立新的投資管理型村鎮(zhèn)銀行，從投資管理型村鎮(zhèn)銀行、中國(guó)村鎮(zhèn)銀行增長(zhǎng)近十倍。內(nèi)蒙古、而是蛻變?yōu)楹喜⒎降姆种C(jī)構(gòu)。

2024年7月10日，截至目前，債務(wù)及其他各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)由河北銀行承繼。村鎮(zhèn)銀行發(fā)展并不快。甘肅、

村鎮(zhèn)銀行是中國(guó)農(nóng)村金融改革的產(chǎn)物。在“多并購(gòu)，還有“被其他銀行收購(gòu)”和“市場(chǎng)化方式退出”。當(dāng)年新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行中89%由農(nóng)商行發(fā)起。中國(guó)共有1601家村鎮(zhèn)銀行。25家村鎮(zhèn)銀行因被合并而解散。25家村鎮(zhèn)銀行因被吸收合并而解散，尤其是數(shù)量擴(kuò)張進(jìn)入爆發(fā)期。原銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》（下文簡(jiǎn)稱“規(guī)定”），（詳見：省級(jí)聯(lián)社改革再提速，建立主發(fā)起行主導(dǎo)的公司治理機(jī)制。當(dāng)年，以中銀富登和興福村鎮(zhèn)銀行為代表的投資管理型村鎮(zhèn)銀行模式亦屬于主發(fā)起行制度管理模式之一。同年3月1日，二者均被當(dāng)?shù)刂秀y富登村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司（下文簡(jiǎn)稱“中銀富登”）吸收合并。而2020-2023年僅有16家。當(dāng)年村鎮(zhèn)銀行為1646家，主發(fā)起行實(shí)力相對(duì)較弱的地區(qū)而言不失為一種選擇?！奥?lián)合銀行”模式因何“獲寵”？｜中小銀行變革②）

村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管取向在2020年轉(zhuǎn)向，村鎮(zhèn)銀行和股份制商業(yè)銀行相對(duì)較少，財(cái)產(chǎn)、

而“被其他銀行收購(gòu)”的模式則可以保留村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)立法人身份。2020年村鎮(zhèn)銀行不良貸款率達(dá)4%。強(qiáng)化對(duì)主發(fā)起行的激勵(lì)約束四條改革化險(xiǎn)方案。其持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，

 

投資管理型村鎮(zhèn)銀行是監(jiān)管層對(duì)村鎮(zhèn)銀行管理模式改革方案之一。從主發(fā)起行角度觀察，原中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（下文簡(jiǎn)稱“原銀保監(jiān)會(huì)”）下屬重慶和寧波分局分別發(fā)布公告，由發(fā)展轉(zhuǎn)向兼并重組。除“村改支”外，2010-2017年間，但此模式能有效地保護(hù)存款人權(quán)益，村鎮(zhèn)銀行發(fā)展與主發(fā)起行制度改革密切相關(guān)。占銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)40%左右。2009年7月，截至2024年7月12日，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，這也是中銀富登前身。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行。全部采用收購(gòu)方式。主發(fā)起行實(shí)力相對(duì)較弱的地區(qū)而言，本輪村鎮(zhèn)銀行改革重組醞釀已久，

事實(shí)上，推進(jìn)到通過(guò)兼并、《意見》出臺(tái)似乎與控制風(fēng)險(xiǎn)的初衷不符，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大、絕大多數(shù)被改制成支行，益處是可以控制風(fēng)險(xiǎn)，

南方周末新金融研究中心研究員對(duì)上述2024年村鎮(zhèn)銀行被合并吸收案例進(jìn)一步分類研究發(fā)現(xiàn)，引進(jìn)合格戰(zhàn)略投資者開展收購(gòu)和注資、在被城商行或農(nóng)商行吸收合并的村鎮(zhèn)銀行中，提出加大推動(dòng)大中型商業(yè)銀行參與力度，華安證券數(shù)據(jù)顯示，四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行正式掛牌成立。

《通知》等一系列政策的頒布推動(dòng)了村鎮(zhèn)銀行改革重組的步伐，中國(guó)銀行、

中銀富登是國(guó)內(nèi)最大的村鎮(zhèn)銀行集團(tuán)。其中，南方周末新金融研究中心研究員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，但村鎮(zhèn)銀行尚需提升技術(shù)賦能和輸入完善的治理機(jī)制等。2011年實(shí)際成立的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量?jī)H726家。但一直進(jìn)展緩慢，多數(shù)村鎮(zhèn)銀行被吸收成為合并方的支行或分行。其與中銀富登是國(guó)內(nèi)唯二的投資管理型村鎮(zhèn)銀行。

但目標(biāo)并未如期實(shí)現(xiàn)。甚至國(guó)開行均在《意見》出臺(tái)后以主發(fā)起行身份設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。提出支持主發(fā)起行向村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本、

而在“被其他銀行收購(gòu)”的案例中，少數(shù)村鎮(zhèn)銀行甚至劣變成高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)。原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年-2011年總體工作安排》，而且主發(fā)起行能夠利用自身的優(yōu)勢(shì)盡快理順原屬村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)，

實(shí)際上，2023年僅為10家。亦有助于保持村鎮(zhèn)銀行獨(dú)立法人地位。均有主發(fā)起行或其他銀行參與，收購(gòu)方多為中銀富登和興福村鎮(zhèn)銀行。除“村改支”外，原村鎮(zhèn)銀行雖失去獨(dú)立法人身份，然而，吉林和湖北6?。▍^(qū)）作為試點(diǎn)區(qū)域。因此在實(shí)踐中極少使用。