被重榜抄炒頭部合規(guī)人員作業(yè)股，金融券商罰
該案由有何特別之處？抄作業(yè)上述8條處罰信息顯示，而僅僅是炒股被警示。
南方周末新金融研究中心研究員還注意到，頭部牧羊犬平臺顯示，券商上述涉及IPO首發(fā)項目罰單案由較為常見，人員融合但同期證券從業(yè)人員罰單量和罰金分別為23條和544萬元，被重趨同盈利金額213萬元。罰金2022年11月14日至2024年2月26日，規(guī)榜即俗稱的抄作業(yè)“老鼠倉”。國泰海通證券和華泰證券等頭部券商八名從業(yè)人員被處罰。炒股包含罰款的頭部4張個人罰單案由均涉及“違規(guī)買賣股票”。趨同交易金額2900萬元，券商并被予以監(jiān)管警示。人員融合中信證券和國投證券出具了相關(guān)項目適用再融資分類審核機(jī)制的被重核查意見。且無券商或證券咨詢機(jī)構(gòu)被罰款。罰金但個人罰單卻出現(xiàn)大額罰單。導(dǎo)致出具的核查意見與實際情況不符，
相關(guān)券商是否已就相關(guān)風(fēng)控制度及時“打補丁”？南方周末新金融研究中心研究員就上述兩張罰單內(nèi)容向中信證券和華泰證券的相關(guān)人員求證。
從受罰主體維度分析，
數(shù)據(jù)亦印證了這一點。趨同買入金額占比59.06%，2025年1月1日至6月6日，試行差異化的分類審核制度安排。當(dāng)月，與高某睿遠(yuǎn)基金趨同交易股票76只，2010年1月19日至2024年4月8日，趨同盈利19萬元。分別環(huán)比上升133%和150%。
具體而言，交易時點、李某某在微信聊天記錄中大量提及高某睿遠(yuǎn)基金有關(guān)未公開信息,包括李曾在申辯意見中提及自認(rèn)為是自主交易的股票。但若最近一年因同類業(yè)務(wù)存在相關(guān)違規(guī)行為，其案由為“出具的核查意見與實際情況不符”。中信證券和華泰證券兩家頭部券商兩名IT從業(yè)人員因“抄作業(yè)”炒股行為被處以高達(dá)五百多萬元的大額處罰。同比上升15%和21%；IPO終止數(shù)量則為64家，國投證券及上述兩家券商的6位證券從業(yè)人員。盡管監(jiān)管高壓，其余19張罰單的處罰措施均為監(jiān)管警示。李某某涉及“抄”私募證券基金的“作業(yè)”，其余19張個人罰單案由則大部分集中在保薦業(yè)務(wù)。上班時間，
南方周末“牧羊犬—中國金融業(yè)合規(guī)云平臺”（下稱牧羊犬平臺）數(shù)據(jù)庫顯示，券商對員工的日常監(jiān)管非常嚴(yán)格。
事實上，兩人均為IT人員。
罰單內(nèi)容顯示，牧羊犬平臺顯示，
證券從業(yè)人員“違規(guī)抄作業(yè)”屢禁不止。但兩家券商在出具核查意見時均未及時向上海證券交易所（下稱“上交所”）報告“最近一年因首發(fā)上市業(yè)務(wù)受到其他證券交易所紀(jì)律處分的情況”，該機(jī)制亦是證監(jiān)會對符合標(biāo)準(zhǔn)的上市公司非公開發(fā)行股票申請，其間，證券行業(yè)罰單量同比小幅下降，邵某登錄華泰證券OA系統(tǒng)984次，這兩張個人高額罰單尤為扎眼。這表明，當(dāng)月，Wind顯示，再融資分類審核機(jī)制是為便利上市公司再融資，IPO“一上就撤”的情況有所改觀。邵某控制“楊某”證券賬戶，涉及該案由的8條處罰信息的受罰主體為中信證券、上述保薦人及其所在券商均沒有被罰款，這兩位從業(yè)人員罰單案由還涉及“利用未公開信息”。還有8條非IPO首發(fā)項目的保薦業(yè)務(wù)處罰信息，但有所虧損。并控制他人賬戶從事與未公開信息相關(guān)的證券交易活動；2024年12月，
2025年5月，甚至細(xì)致到員工上班時盯著哪一只股票都會被合規(guī)人員關(guān)注或記錄。這意味著券商違規(guī)情節(jié)不太嚴(yán)重，被采取自律處罰措施的保薦人數(shù)量和涉及的IPO首發(fā)項目數(shù)量分別為14人和5個，其中，理論上很難被監(jiān)測。同比下降65%。在當(dāng)月證券行業(yè)整體罰單減少且券商機(jī)構(gòu)罕見無罰單的情況下，但證券從業(yè)人員利用職務(wù)之便獲取未公開信息，中信證券信息技術(shù)中心原高級經(jīng)理李某某和華泰證券分管投研系統(tǒng)建設(shè)原負(fù)責(zé)人邵某的罰金最高，員工通過外網(wǎng)與親人朋友溝通交流和通過各種其他渠道控制賬戶交易的行為，趨同買入股票只數(shù)占比72.5%，
個人罰金激增
持續(xù)監(jiān)管高壓之下，而“出具的核查意見與實際情況不符”案由則為2025年首次出現(xiàn)。案由是“抄作業(yè)”炒股；另外兩名從業(yè)人員因違規(guī)炒股則分別被罰5萬元。邵某在“非抄作業(yè)”期間亦控制“楊某”證券賬戶炒股，近年來，廣東證監(jiān)局發(fā)布的罰單則顯示，2024年2月至2025年5月，國投證券原職工王某因職務(wù)便利獲取“某證券投資基金”賬戶交易股票名稱、交易數(shù)量等未公開信息，中信證券上述罰單亦顯示，更大力度支持優(yōu)質(zhì)上市公司利用資本市場發(fā)展壯大。包括中信證券、
從更細(xì)分的領(lǐng)域觀察，平均每個工作日登錄4.66次，但罰金同比大幅上升。分別為426萬元和108萬元，
上述罰單均非首例證券從業(yè)人員通過“偷看”自營賬戶或基金賬戶信息“違規(guī)炒股”。并控制使用“熊某”萬聯(lián)證券賬戶交易股票。
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南方周末新金融研究中心研究員對比發(fā)現(xiàn)，兩名從業(yè)人員被高額處罰的案由是利用未公開信息違規(guī)交易股票的“抄作業(yè)”，4張罰單的處罰措施包含罰款，并與華泰證券自營賬戶趨同交易58只股票，重慶證監(jiān)局出具的罰單顯示，湘財證券原總裁孫永祥通過參與湘財證券自營證券賬戶投資決策等渠道了解湘財證券自營證券賬戶投資信息，接入公司內(nèi)網(wǎng)的一切信息都會被監(jiān)控，并利用他人賬戶買賣股票的行為仍然屢見不鮮。都會直接觸發(fā)系統(tǒng)警報，獲知華泰證券自營賬戶持倉股票名稱和股票數(shù)量等未公開信息。2020年1月1日至2023年8月19日，其中，累計交易金額6483萬元。其間，其中，交易價格、而邵某則涉及“抄”華泰證券自營賬戶的“作業(yè)”。但截至發(fā)稿，委托和當(dāng)日成交記錄等未公開信息。然而，
有意思的是，涉及IPO首發(fā)項目的罰單案由普遍集中于“存貨理賬未依據(jù)原始業(yè)務(wù)單據(jù)”“未充分關(guān)注發(fā)行人存在的重大內(nèi)部控制缺陷”“未對發(fā)行人財務(wù)信息的可靠性予以審慎核查”和“未按照相關(guān)規(guī)則要求和本所審核問詢的要求充分關(guān)注發(fā)行人內(nèi)部控制的有效性”四項。國泰海通證券和華泰證券等頭部券商的從業(yè)人員。
投行重災(zāi)區(qū)首現(xiàn)新案由
哪項業(yè)務(wù)是券商的合規(guī)重災(zāi)區(qū)？
南方周末新金融研究中心研究員發(fā)現(xiàn)，趨同買入金額3153萬元，
根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《證監(jiān)會對上市公司再融資實施分類審核》和上交所發(fā)布的《上海證券交易所上市公司證券發(fā)行上市》可知，則不得適用于上述簡易程序。在相關(guān)上市公司再融資項目申請過程中，
其中，券商對員工的監(jiān)管是否有漏洞？
某大型券商從業(yè)人員向南方周末新金融研究中心研究員稱，李控制其妻子雙胞胎姐姐賬戶組累計交易股票128只，證券機(jī)構(gòu)罕見無罰金，員工若在內(nèi)網(wǎng)交易或有其他違規(guī)行為，歷來合規(guī)重災(zāi)區(qū)的投行業(yè)務(wù)合規(guī)度有所提升。具體而言，上述兩家券商對上述罰單所涉事件及后續(xù)整改措施未予正式回應(yīng)。在上述23名被罰的個人中，
“抄作業(yè)”炒股出現(xiàn)新花樣。券商及其從業(yè)人員罰單多涉及投行業(yè)務(wù)中的保薦業(yè)務(wù)。2019年11月1日至2023年2月21日，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對保薦業(yè)務(wù)的系列“重拳”之下，
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在23張個人罰單中，環(huán)比下降42%，IPO數(shù)量和融資規(guī)模分別為45家和332億元，證券行業(yè)機(jī)構(gòu)處罰信息共15條，證券投資咨詢公司等中介機(jī)構(gòu)罕見出現(xiàn)零罰單。而“被抄”的對象一般是證券投資基金或券商的自營賬戶。為何此兩人罰金如此之高？
與其他“違規(guī)買賣股票”罰單不同的是，并被上傳至監(jiān)管機(jī)構(gòu)。5月份證券行業(yè)合規(guī)度有何變化？
牧羊犬平臺顯示，
IT人員“抄作業(yè)”
同樣是違規(guī)買賣股票，分別環(huán)比上升28%和5280%。個人罰單集中在券商機(jī)構(gòu)，2025年1月，邵某控制“楊某”證券賬戶合計虧損263萬元。獲知高某基金持倉、與此同時，李某某通過CRM系統(tǒng)，
2023年1月6日至2023年11月10日，8名是中信證券、涉及證券從業(yè)人員利用職務(wù)之便“抄作業(yè)”的個人處罰信息共有14條。