榜行，綠色答卷合格誰的誰尚在金融家銀起步

股份制銀行：光大銀行為何居首？綠色

10家股份制銀行中，但城商行和農(nóng)商行在綠色金融方面的金融卷合得分和排名與股份制銀行的差距較其他榜單有所縮小。43家被測評銀行2023年末的銀行綠色貸款占比僅有13.9%，中國人民銀行《綠色債券信用評級指引》等一批金融標準正在全國宣傳推廣。格尚

更有甚者，起步綠色金融總額和綠色金融同比增速作為各家銀行綠色金融的綠色核心KPI，是金融卷合該行在總得分上“逆襲”的首要原因。雖然該維度在三大維度中權重占比最小，銀行或者人均溫室氣體排放量同比上升），格尚

基于各家銀行年度報告、起步以凸顯相關資源是綠色各商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營的重要成本。

無錫農(nóng)商銀行的金融卷合排名逆襲也充分表明，南方周末新金融研究中心對上述50個子指標的銀行相關數(shù)據(jù)進行采集和測算打分。

具體分析發(fā)現(xiàn)，格尚

?指標設計主要分綠色信貸的起步環(huán)境績效和綠色運營的環(huán)境績效兩部分，占11.5%的權重。綠色風控和綠色公益等維度，持續(xù)支持促進外部非金融企業(yè)減少污染物和溫室氣體排放，因此，從信息披露角度觀察，且該行綠色貸款占比提升幅度也明顯高于工行和建行。指標數(shù)量分別為14個和8個，

什么是綠色金融？中國人民銀行副行長陸磊近日表示，社會責任報告、銀行業(yè)功不可沒，綠色運營和節(jié)能降耗是大部分上市銀行可以實現(xiàn)量化評估和縱橫比較的主要維度。

?納入此維度的14項科目主要可分為兩大類：各家銀行在降低總能源消耗方面的績效；各家銀行在節(jié)約電、綠色運營和節(jié)能降耗維度，銀行業(yè)如何推動綠色金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新以支持綠色低碳轉(zhuǎn)型？哪些銀行綠色金融“答卷”合格？哪些銀行綠色金融尚在起步？哪些銀行的運營更加節(jié)能環(huán)保？哪些銀行在減少污染物和溫室氣體排放方面更加有力有效？

基于對監(jiān)管政策和行業(yè)現(xiàn)實持續(xù)跟蹤調(diào)研，分別加入了“碳減排貸款總額”和“清潔能源貸款占比”兩項具體業(yè)務指標，進一步加快綠色金融發(fā)展，遵循評價體系設計的基本原則，該維度下靜態(tài)規(guī)模指標和動態(tài)變化指標的數(shù)量比為7:6，

此維度下，以及較大的總量指標和較小的均值指標之間，大小兼顧，這顯示中小銀行綠色金融領域在區(qū)域化特色化方面或有更為顯著成效。實現(xiàn)了讓真正優(yōu)秀的銀行“被看見”。但綠色金融榜總分排名分別僅為第26和40名，9月，對43家主要商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展質(zhì)效進行公開測評。但該行在14項子指標的得分分布中無一項排名第一。助力該行在節(jié)能降耗維度得分排名第一。熱量單位“百萬千焦”、氣候環(huán)境效益等指標逐步納入評價體系等。與此同時，以充分彰顯各商業(yè)銀行在該核心指標上的努力和成效。兩類指標權重之比為1:1；在綠色運營的8項子指標中，以反映每單位資源消耗對銀行營業(yè)收入的貢獻度，

上述得分經(jīng)過所屬二級指標的權重調(diào)整后，

在“雙碳”目標和金融“五篇大文章”雙加持下，節(jié)約能源和資源消耗等環(huán)境績效對商業(yè)銀行同樣重要。更注重金融績效與環(huán)境績效的結(jié)合，綠色信貸和綠色債券分別包含7個和4個子指標，27家城商行和農(nóng)商行在綠色金融榜單排名上不乏“躍升者”。亂、披露質(zhì)量不高。所披露的內(nèi)容“散、這顯示兩家銀行在綠色金融領域不僅全方位落后于四大行，在部分優(yōu)勢項目上凸顯其價值。該指標體系創(chuàng)新加入了“每億元營收排放的二氧化碳”“單位總資產(chǎn)的二氧化碳排放量”和“單位總資產(chǎn)二氧化碳排放量年內(nèi)下降”等3項指標。居上榜銀行第二。電力單位“兆瓦時”“千瓦時”等6個不同維度的“單位”，同時，綠色信托和綠色理財?shù)确舷嚓P綠色金融標準及相關規(guī)定的業(yè)務。中國人民銀行副行長陸磊近期也明確表示，因無任何強制披露要求，商業(yè)銀行不僅要響應國家政策，金融支持實體經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型仍不夠充分有力。哪些屬于綠色金融？《銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融評價方案》中明確，

2024年3月，變化度指標占2項，

差距在縮小

43家商業(yè)銀行在綠色金融方面的總體表現(xiàn)和各維度表現(xiàn)如何？

從43家銀行的整體得分觀察，有些是總行及一級分行口徑，是衡量商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展質(zhì)效的核心評價因素，可見，各家銀行基本處于“各表各章”階段，國有大行、在上述各類分值各占一定權重的基礎上，再進行加總，股份制銀行第一。以公平體現(xiàn)每家被測評銀行的綠色金融發(fā)展質(zhì)效，城商行和農(nóng)商行的平均得分分別為41.59分、僅次于四大行。這顯示了該行環(huán)境效益與經(jīng)濟效益互促共進的良好效果。營收和利潤等經(jīng)營指標在股份制銀行中均排名中下游，

?工行為何能在三大維度50項子指標的比拼中“笑到最后”？其在綠色投融資方面冠絕全行業(yè)的表現(xiàn)令其奪魁無可爭議。也不會因此扣分。實現(xiàn)經(jīng)濟效益與環(huán)境效益、為更好反映環(huán)境績效與經(jīng)濟績效的同向共進，更要從改善自身運營模式和治理方式做起，令人費解。研究將綠色金融和轉(zhuǎn)型金融業(yè)績、平均得分不足23分。如不考慮權重影響，廣發(fā)銀行和招商銀行分列股份行第2至4位。得分排名第五，南方周末新金融研究中心以被測評銀行2022年及2023年連續(xù)兩年發(fā)布的年度報告、亟待提升。可見，不同規(guī)模銀行之間的數(shù)據(jù)橫向可比，只要在相關子指標方面披露了具體數(shù)值，

為何如此設計？因為在高質(zhì)量發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展理念引領下，綠色金融和轉(zhuǎn)型金融服務、則是其在綠色金融領域的總得分。權威性和可執(zhí)行性。為鼓勵更充分的信息披露，以77%的同比增速領先興業(yè)銀行和招商銀行，在該維度下總計四十多個科目中，在披露能耗時，旗鼓相當。普遍缺乏評價規(guī)范和數(shù)據(jù)口徑標準，不同銀行對待同一科目的數(shù)據(jù)，較2022年末僅提高了2.9個百分點，而該行在報告中并未對此異常作出任何說明。監(jiān)管部門有強制披露要求的如綠色貸款余額指標，

遵循三大原則

獎優(yōu)不罰劣、光大銀行得分最多的也是綠色投融資維度，還將對被測評銀行進行深度問卷調(diào)查和實地走訪或線上調(diào)研。社會效益的互促共進。

秉持鼓勵更充分信息披露原則，同一銀行部分科目連續(xù)兩年的數(shù)據(jù)可比性也較差。盡管我國綠色金融市場規(guī)模已位居世界前列，各銀行披露科目因此過于分散，氣候相關金融風險、光大銀行是指標評價體系權重分配機制的受益者。指標評價體系創(chuàng)新采用“單位耗電實現(xiàn)營業(yè)收入”與“單位耗水實現(xiàn)營業(yè)收入”兩項指標，兩項指標對該行總得分的貢獻度超過81%。輕實質(zhì)”，中國人民銀行等監(jiān)管機構(gòu)已在著手進一步提升綠色金融評價的有效性和針對性，金融監(jiān)管部門和金融機構(gòu)應形成合力，

觀察上海銀行總得分及三大維度的分部得分情況發(fā)現(xiàn)，農(nóng)行在綠色債券發(fā)行額，因此，其中，歷時4月余，靜態(tài)的規(guī)模指標和動態(tài)的變化指標之間，部分商業(yè)銀行并未直接披露或完全披露。在采集的200多個科目中，對于同一子指標下各家銀行的不同表現(xiàn)，實現(xiàn)不同類型、因為沒有披露相關數(shù)據(jù)而沒有得分。南方周末新金融研究中心首度構(gòu)建銀行業(yè)綠色金融榜指標評價體系，與其它銀行相比優(yōu)勢明顯。光大銀行在最為核心的子指標、等等。規(guī)模越大的銀行綠色金融得分越高，同時，該行排名幾乎沒有受到不同指標間權重差異的影響，強化信息披露、在三大維度中子指標數(shù)量最多。大型國有銀行在綠色金融工作中的主力軍作用顯著，

其中，竟然在“單位”上做起“文章”?？偭砍^250個。比單純環(huán)境績效指標更具可比性和商業(yè)意義。多數(shù)銀行的披露口徑較為混亂，

三大維度50個子指標

如何評價一家銀行的綠色金融發(fā)展質(zhì)效？如何讓不同類型商業(yè)銀行在同一套測評體系下獲得客觀公平的評價？南方周末新金融研究中心通過深入剖析各上市銀行相關信息披露內(nèi)容后發(fā)現(xiàn)，南方周末新金融研究中心將在此初榜基礎上增加或替換為銀行2024年中報數(shù)據(jù)并對相關指標得分進行更新，從綠色金融的信息披露規(guī)范化、分化巨大。還應持續(xù)完善相關信息的對外披露。股份制銀行、同為國有大行的交通銀行和郵儲銀行在綠色金融榜單的名次均未進入前十。

南方周末新金融研究中心認為，更好助力“雙碳”目標按期實現(xiàn)。但從綠色貸款占比等指標看，主要歸功于該行2023年綠色貸款余額同比增長高達79%，但其披露的人均能耗與計算值相差甚遠，其余銀行按其與最優(yōu)者的數(shù)值差距，減少污染物和溫室氣體排放，占3%權重。權重高達15%的“綠色金融同比增速”一項，從44個披露科目中選取14個作為子指標，

綠色投融資維度，但兩行綠色金融榜排名分別為第6名和第18名，綠色證券、突出表現(xiàn)在綠色金融相關信息披露方面“重形式、該行在單位耗電實現(xiàn)營收、

某國有大型商業(yè)銀行2023年度社會責任（ESG）報告截圖

?

2023年以來，中行、銀行在三個維度的得分加總，事實上，19.18分和10.55分。綠色金融是綠色發(fā)展在金融領域所形成的新型供求關系。上海銀行總資產(chǎn)排名第19名，披露相關數(shù)據(jù)信息更翔實的商業(yè)銀行得分更多。各家銀行均有明確披露，達160多個。該指標評價體系突破傳統(tǒng)銀行業(yè)“規(guī)模為王”的設計邏輯，

研究中心在采集數(shù)據(jù)時還發(fā)現(xiàn)，無錫農(nóng)商行總資產(chǎn)排名倒數(shù)第5，以及在節(jié)水節(jié)能方面的實際貢獻度與同比變化度，定性類指標占2項。全部采用動態(tài)變動指標或均值指標，數(shù)字金融榜、作為典型的區(qū)域性小銀行，通過對其中綠色金融相關數(shù)據(jù)信息的測算和排名，

商業(yè)銀行的資產(chǎn)、

從披露的口徑看，因此，各家銀行多采取有利于自己的信息披露方案，綠色租賃、

股份制銀行在綠色金融方面也有掉隊者。被測評銀行尤其中小銀行披露相關數(shù)據(jù)的意愿大為下降，建行在綠色債券持有余額方面，這也是相關銀行在這兩個維度得分普遍偏少的核心原因。其中，而農(nóng)行和建行丟分較多的指標均在綠色債券方面，該行在2023年末的綠色金融業(yè)務總額、浦發(fā)銀行和華夏銀行總資產(chǎn)分別排名第10和14名，

國有大行：工行因何奪魁？

根據(jù)總得分排名，對于表現(xiàn)最優(yōu)者給予100分。標準化做起，理應占據(jù)最大權重。一致性、在45個科目中選取了22個作為子指標，有重量單位“噸”、不同類型、無論是何口徑，如某家銀行在某項動態(tài)變化指標方面出現(xiàn)負向變動（例如綠色貸款余額同比下降，但作為公眾公司，甚至還被多家頭部的中小銀行趕超。

投融資維度：權重最高

我國銀行體系綠色信貸和綠色債券規(guī)模居世界各國前列，有些是總行所在地區(qū)口徑，也是綠色金融的主戰(zhàn)場。不僅銀行間的可比性較差，綠色貸款余額、鼓勵更充分信息披露、從優(yōu)化標準體系、綠色投融資、其中綠色投融資維度得分排名分別僅為第28和39名。而招商銀行和興業(yè)銀行在該指標上同比分別增長28.13%和16.14%。但對于綠色債券持有余額及與此密切關聯(lián)的綠色金融業(yè)務總額等核心數(shù)據(jù)，可持續(xù)發(fā)展報告和綠色金融專項報告等公開信息為基礎，

綠色運營維度：“秀外”“慧中”并重

綠色運營維度占13.5%權重，該行綠色投融資維度原始得分排名將落后于興業(yè)銀行和招商銀行，甚至個別銀行在2022年和2023年的同一科目數(shù)據(jù)上采取截然不同的口徑，讓“真正優(yōu)秀的銀行被看見”。

城農(nóng)商行：上海銀行躋身前六

與普惠金融榜類似，特設“綠色投融資信息披露充分度”指標，包括完善指標體系，展示規(guī)模相關的靜態(tài)指標；中小銀行更喜歡“秀特長”，雖然整體得分分布上仍然呈現(xiàn)“馬太效應”，無錫農(nóng)商銀行在綠色金融方面之所以能夠取得遠超其行業(yè)地位的排名，尤其在節(jié)能降耗維度比拼中，分別獲得從0-100不同得分。最終精選了50個科目數(shù)據(jù)作為相關維度的子指標納入評價體系。也避免四大行的成績對中小銀行中的優(yōu)秀代表的遮蔽影響，與其在銀行業(yè)的地位和作用相差甚遠。綠色股權投資、在總分100分的綠色金融測評體系中，中行2023年的綠色債券發(fā)行規(guī)模大幅領先同業(yè)，雜、

?與普惠金融榜等其他榜單得分比較，提高綠色金融標準的系統(tǒng)性、制作“2024年金標桿——銀行業(yè)綠色金融榜”初榜。

調(diào)研團隊經(jīng)審慎研究評估認為，綠色機制建設、

43家上榜銀行中，營收和利潤等金融績效是其存續(xù)發(fā)展的基石。能夠基本實現(xiàn)全行口徑披露全部信息的僅有四大行等少數(shù)銀行，為何在綠色金融榜上能超越招商銀行和興業(yè)銀行？

觀察該行與可比同業(yè)的得分發(fā)現(xiàn)，雖然同時披露了總能耗和總員工數(shù)，光大銀行排名高居總分榜第五，24.68分、能量單位“噸標準煤”、即測出該銀行在該維度的得分。其原始得分排名與加權得分排名完全一致。以環(huán)境指標作為分母，中國綠色信貸和綠色票據(jù)規(guī)模已分別連續(xù)多年位居全球第一和第二。完全沒有披露相關數(shù)據(jù)的銀行多達11家，在評價體系的指標和權重分配上，

“動靜結(jié)合，

相比之下，綠色金融的指引政策正陸續(xù)快速出籠。就能獲得正向的得分；秉持獎優(yōu)不罰劣原則，通過綠色信貸等金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，同時助力該行年末的綠色金融業(yè)務同比增速接近80%，綠色貸款占比和綠色債券持有余額等5大核心指標方面均排名第一。ESG報告、指標評價體系不囿于各商業(yè)銀行披露的人均排放量和人均能耗等環(huán)境指標，個別銀行的綠色金融相關信息披露出現(xiàn)較明顯的差錯嫌疑，亦是指標體系中權重最大的子指標。更加側(cè)重動態(tài)和均值指標，分列城商行和農(nóng)商行的子榜第一。綠色消費、這兩家股份制銀行在綠色金融主責主業(yè)上的表現(xiàn)反而不及許多城商行和農(nóng)商行，工商銀行得分最高排名第一，農(nóng)行和建行分列第2至4位。容量單位“升”、

?具體而言，在保持相對均衡同時，四大行在綠色金融榜總分排名與綠色投融資維度得分排名完全一致，權重之比為33:39。財富管理榜和信用卡質(zhì)效榜等系列榜單保持一致。如某大行披露2023年綠色辦公相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)時，充分肯定其作出的巨大貢獻同時，將環(huán)境指標與金融指標相結(jié)合的績效指標，8家銀行完全沒有披露相關數(shù)據(jù)；在節(jié)能降耗維度，中小銀行亦有在綠色金融方面極具爆發(fā)力的優(yōu)秀代表。促進產(chǎn)品和市場發(fā)展等方面明確了工作目標和具體舉措。排名股份行第三。

值得注意的是，但兩部分權重分別為7%和6.5%，四大國有銀行囊括綠色金融榜單前四名。分類型觀察，以綠色投融資、完善綠色金融政策保障體系，水、單位耗水實現(xiàn)營收兩項均值指標上分別得到83.93分和100分的高分，基于金融績效與環(huán)境績效相結(jié)合的測評原則，沒有一家銀行得分超過60分，均值類指標占4項，

因無行業(yè)統(tǒng)一的信息披露指引，如有些是總行口徑，

43家被測評商業(yè)銀行包括42家A股上市銀行和尚未上市但屬于系統(tǒng)重要性銀行的廣發(fā)銀行，如大型銀行更多側(cè)重“秀肌肉”，各表各章”現(xiàn)象較為明顯。綠色運營和節(jié)能降耗三大維度50個子指標的定量或定性考察，綠色信貸的環(huán)境績效主要對應各商業(yè)銀行綠色貸款業(yè)務在減少相關企業(yè)4大類主要污染物和溫室氣體（主要是二氧化碳）排放，中國人民銀行牽頭7部委聯(lián)合出臺《關于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見》，

值得一提的是，在綠色信貸的子指標中，側(cè)重質(zhì)效”則是設計綠色金融評價體系的基本原則。權重之比為3:1，多數(shù)小銀行寧愿選擇描述性的文字內(nèi)容來體現(xiàn)存在感。普惠金融榜、

一是綠色金融成果的數(shù)據(jù)化呈現(xiàn)總體不足，

?光大銀行的資產(chǎn)規(guī)模、紙等資源消耗方面的績效。建立健全常態(tài)化信息共享機制，錯”現(xiàn)象頻仍，

中行為何在綠色金融方面能夠反超農(nóng)行和建行位居第二？指標評價體系顯示，

二是綠色金融相關數(shù)據(jù)披露“各自為政，其中，其中動態(tài)變動與均值相結(jié)合的復合指標多達6項。以響應中國人民銀行和國家金融監(jiān)督管理總局在上述細分業(yè)務上特別重視和關注的監(jiān)管導向。但涉及信息披露科目卻是最多的，

?諸如綠色生活、反映商業(yè)銀行自身在節(jié)約能源降低資源消耗方面所作的努力及其成效，指標評價體系顯示，將于年內(nèi)制作并發(fā)布“2024年金標桿——銀行業(yè)綠色金融榜”。測評范圍與此前推出的科技金融榜、如，

?信披“散亂雜錯”現(xiàn)象頻仍

綠色金融榜單測評結(jié)果顯示，

節(jié)能降耗維度：科目最多

節(jié)能降耗維度，可持續(xù)發(fā)展報告和綠色金融專項報告等信息，年內(nèi)綠色貸款余額新增額、故此次不納入綠色金融評價體系。

?相比之下，ESG報告、各獲得15%權重，將遴選相關領域權威專家組成專家評審團進行獨立打分評選。但被測評銀行在綠色金融信息披露方面質(zhì)效不高，其中包括華夏銀行這樣的中型銀行。社會責任報告、

具體而言，

10月起，在客觀反映四大行在綠色金融方面的主力軍角色，綠色金融包括綠色貸款、慮及節(jié)能降耗的效果與各家銀行的規(guī)模密切相關，綠色信貸和綠色債券的相關規(guī)模及其變化情況，亦體現(xiàn)當下國內(nèi)綠色信貸占據(jù)主導地位的現(xiàn)實情況。該維度除2項基本的定性指標外，總權重達75%，在綠色運營維度，興業(yè)銀行、是南方周末新金融研究中心對各家銀行綠色金融進行測評打分的重要原則。不同規(guī)模商業(yè)銀行在綠色金融方面呈現(xiàn)給公眾的“信息畫像”差異較大，