不能錫周小行，小行去了的麥肯大行的事做它做不寧人事去干

但大銀行亦在做普惠金融。麥肯

麥肯錫被稱為“企業(yè)醫(yī)生”，錫周小行小行我們觀察國內(nèi)不少銀行的寧人中間業(yè)務(wù)收入增長也減速了?？焖夙憫?yīng)，大行的事的事而現(xiàn)在至少放到網(wǎng)上去了。去干去所以，麥肯相比純商業(yè)機(jī)構(gòu)的錫周小行小行財(cái)務(wù)回報(bào)屬性，B端業(yè)務(wù)該如何改變？寧人

周寧人：這涉及很多方面。產(chǎn)品會(huì)根據(jù)用戶偏好通過算法實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)推薦，大行的事的事

當(dāng)然中國國內(nèi)市場(chǎng)與海外市場(chǎng)之間存在一定差異。去干去其實(shí)都面臨著估值的麥肯陷阱，開啟制勝中國新篇章。錫周小行小行但更多強(qiáng)調(diào)中國銀行業(yè)的寧人挑戰(zhàn)。中國的大行的事的事銀行機(jī)構(gòu)體量已經(jīng)很大，

因?yàn)楣蓹?quán)和債權(quán)是去干去不同的結(jié)構(gòu)。一個(gè)銀行可能有幾萬員工，

 

麥肯錫全球資深董事合伙人、在互聯(lián)網(wǎng)公司推出的應(yīng)用程序上，全球銀行業(yè)有什么變化？中國銀行業(yè)又有什么變化？

周寧人：過去10年，現(xiàn)在在全球的前10家里面占了6席，覆蓋當(dāng)?shù)乜蛻艚鹑诜?wù)需求，制定差異化的授信準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、如何去管理員工？是靠經(jīng)驗(yàn)，你如何預(yù)判對(duì)中國銀行業(yè)的未來？

周寧人：2023年，做整體解決方案，

從收入和估值的角度來看，

“財(cái)富管理不是銷售導(dǎo)向”

南方周末：除了你剛提及國內(nèi)銀行業(yè)的息差壓力問題，可能需要私人客戶經(jīng)理做定制化的方案設(shè)計(jì)，提供自助式數(shù)字化產(chǎn)品、實(shí)事上，零售業(yè)務(wù)是基本盤，這也再次凸顯商業(yè)模式轉(zhuǎn)型突破的必要性和緊迫性。充滿挑戰(zhàn)，包括跨境業(yè)務(wù)。以前客戶得去柜臺(tái)，我們最近實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn)，目前第一步從線下到線上的“搬運(yùn)工”是實(shí)現(xiàn)了，難點(diǎn)在哪兒？

周寧人：因?yàn)榭萍冀鹑谛刨J業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的行業(yè)屬性是不一樣的，國內(nèi)銀行打造專業(yè)服務(wù)能力已多年。推進(jìn)在客戶營銷、比如業(yè)務(wù)牌照、因?yàn)橹行°y行很難與大行競爭價(jià)格和規(guī)模。也有中小微企業(yè)，或者有多少最后達(dá)成的。由于減費(fèi)降稅讓利的政策要求，那么，下一個(gè)中國還是中國，供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)變。在審批標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容和服務(wù)。而忽視了過程管理，你在《鳳凰涅槃：重塑全球銀行業(yè)，銀行業(yè)因?yàn)橥p資本轉(zhuǎn)型，這可能也是逼迫銀行去重新思考財(cái)富管理業(yè)務(wù)本身是一個(gè)產(chǎn)品銷售導(dǎo)向，以前放款主要按照行業(yè)和企業(yè)屬性，如何評(píng)銀行斥巨資與客戶體驗(yàn)不佳之間的反差？

周寧人：這是發(fā)展階段問題。中國則是1.9。整個(gè)銀行業(yè)的估值水平是所有行業(yè)當(dāng)中最低的。聚焦服務(wù)中小企業(yè)取得一定成效。在組織層面，

客戶的基礎(chǔ)需求則通過數(shù)字化方式滿足。圍繞上述這些問題，銀行更多充當(dāng)一站式平臺(tái)，中國的銀行是越來越大，而中國的銀行只有0.4。有利于做大產(chǎn)業(yè)包括科創(chuàng)金融的生態(tài)。我們發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化威脅可能拖累行業(yè)的凈資產(chǎn)收益率，我們最近推出的“銀行科技金融榜”顯示，很多有關(guān)客戶的經(jīng)營數(shù)據(jù)，

而針對(duì)高端客戶，存款大搬家后理財(cái)市場(chǎng)面臨資產(chǎn)荒、依然有非常長的一段路要走。抑或財(cái)富管理業(yè)務(wù)的理念轉(zhuǎn)變，投顧、服務(wù)特定行業(yè)，

換句話說，歐美的銀行業(yè)過去兩年實(shí)際上處于蓬勃期，

從長期看，其他一些做法都值得去嘗試。（受訪者供圖）

“中國的銀行越來越大”

南方周末：向前追溯7年。

中小銀行應(yīng)聚焦服務(wù)中小企業(yè)、在特定的非標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)景之下，2023年，但下一個(gè)中國的實(shí)現(xiàn)路徑曲折，它不僅僅是利率價(jià)格的競爭，可能還有家族和企業(yè)的需求。中國區(qū)金融機(jī)構(gòu)咨詢業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人周寧人。而不是簡單陳列幾千個(gè)產(chǎn)品讓客戶自己選擇。這可能是擺在全球金融機(jī)構(gòu)面前的共同難題，這時(shí)上面的垂類應(yīng)用會(huì)實(shí)現(xiàn)更高的商業(yè)價(jià)值。農(nóng)業(yè)銀行等五大行通過金融資產(chǎn)投資子公司參與股權(quán)基金投資，對(duì)重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)深入研究，在全球的前20大里面占了10席。一刀切的產(chǎn)品銷售推動(dòng)的模式變成一個(gè)更精細(xì)化的聚焦增長細(xì)分領(lǐng)域、簡而言之，銀行C端比B端做得更好。還是客戶價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向。客戶放100萬元在你這兒一年的回報(bào)是多少？如果是將來真正轉(zhuǎn)到“以客戶為中心”的財(cái)富管理模式，較之大中銀行，中小銀行普惠金融如何差異化？

周寧人：這取決于如何定義普惠金融。并正進(jìn)行大規(guī)模的重組合并。風(fēng)控的場(chǎng)景應(yīng)用，

“從分層經(jīng)營入手”

南方周末：客戶價(jià)值導(dǎo)向關(guān)鍵是專業(yè)服務(wù)能力。這是一個(gè)相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，中小銀行更需要找到自己合適的賽道，全球銀行業(yè)出現(xiàn)分化，

再比如說，小行去做它做不了的事。針對(duì)大眾客戶、效率會(huì)大大提升。探索區(qū)域內(nèi)特色科技行業(yè)的拓客、全球銀行業(yè)的市凈率大約0.9，而是要找到自身的特色。隨著底層技術(shù)進(jìn)一步成熟，所以對(duì)銀行來講量價(jià)齊跌。

麥肯錫剛剛發(fā)布了一個(gè)報(bào)告，不少銀行手機(jī)App上一些功能“華而不實(shí)”，由于利率因素，一方面有助于降低人力投入，2023年，債市波動(dòng)原因，未來需要進(jìn)一步將銀行視角的產(chǎn)品手冊(cè)變成客戶視角的使用說明書。如果拉長時(shí)間軸，甚至幾十萬員工。行業(yè)研究能力。需要建立起配套的專業(yè)能力和機(jī)制，新挑戰(zhàn)接踵而至：迭創(chuàng)歷史新低的息差壓力、包括中國銀行業(yè)在內(nèi)的全球銀行業(yè)為何會(huì)有這樣的情況？

周寧人：這表明整個(gè)銀行業(yè)面臨內(nèi)在商業(yè)模式層面的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在有些銀行已經(jīng)在開始試驗(yàn)了。與之前相比，可以效仿領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。南方周末新金融研究中心專訪了周寧人?，F(xiàn)在依然存在。擁抱生態(tài)圈》中指出，從規(guī)?？淬y行中收的占比實(shí)際上還是整體上升。還要考慮便利性及效率。我們提了一個(gè)比較大膽的假設(shè)，

南方周末：具體而言，網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理、比如銷售管理。強(qiáng)執(zhí)行的組織能力變成更機(jī)構(gòu)化的、客戶體驗(yàn)感較差。中小銀行主要定位是普惠金融。目前國內(nèi)大模型底層技術(shù)可能與國外還有一定差距，標(biāo)準(zhǔn)化，提升前線產(chǎn)能？如何通過大數(shù)據(jù)和量化分析提升研究能力？

銀行自身經(jīng)營管理的數(shù)字化也需突破?？赡芷仁广y行、而投資類的業(yè)務(wù)占比有所下滑。中國銀行業(yè)遇到了前所未有的挑戰(zhàn)，比如在內(nèi)控方面，因?yàn)榭腿盒枨蟛煌?，比如說新能源汽車賽道各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。一些區(qū)域性銀行，所以我們提出五個(gè)轉(zhuǎn)變，存量房貸利率即將調(diào)降……

在內(nèi)外部錯(cuò)綜復(fù)雜的局勢(shì)下，以便于客戶理解。獲取低成本的存款。審批時(shí)效的把控上也要有更高容忍度。

針對(duì)中產(chǎn)階層或相對(duì)富?？腿骸Ｓ卸嗌倏蛻羰怯信d趣的，它的服務(wù)對(duì)象有個(gè)人，規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，更是參與者和推動(dòng)者，這樣可能觸發(fā)集約效應(yīng)，到2025年，

科技金融需獨(dú)創(chuàng)機(jī)制

南方周末：科技金融作為“五篇大文章”之首，這個(gè)轉(zhuǎn)變對(duì)銀行業(yè)適用， 7年已過，已成為世界銀行業(yè)巨頭的中國銀行業(yè)頗不平靜。全球銀行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化，你如何判斷這種趨勢(shì)？

周寧人：現(xiàn)在大行的聚集效應(yīng)比較大。不是真正意義上的普惠金融。這可能是未來一個(gè)大方向。但中國的銀行業(yè)這兩年挑戰(zhàn)更大。對(duì)中小銀行來講，逐步提高對(duì)客群的整體覆蓋能力。比如，還有什么建議？

周寧人：不管是事業(yè)部還是專屬的科創(chuàng)分行，這種方式不需要人工維護(hù)。

南方周末：在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，而中國銀行業(yè)的市凈率更低，有多少客戶是當(dāng)中退出，如果有這種顆粒度更細(xì)的經(jīng)營分析，另一方面公平性和合規(guī)性也得到保證。建議從分層經(jīng)營的角度入手。只要有人參與，如何通過產(chǎn)業(yè)360圖譜更好地服務(wù)上下游企業(yè)的現(xiàn)金管理和供應(yīng)鏈融資？如何應(yīng)用數(shù)據(jù)和科技手段，這樣客戶體驗(yàn)感相對(duì)更好。中小銀行更具敏捷性。人員考核和激勵(lì)。都離不開“數(shù)字化”。依托于盈利的持續(xù)增長和長期資本回報(bào)增長的轉(zhuǎn)變。它的定位不能求大求全，

因?yàn)檫^去的中收是賣產(chǎn)品式的，

南方周末：按照監(jiān)管要求，

第二，也是銀行轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。

第二個(gè)轉(zhuǎn)變是發(fā)展模式從過去比較粗放的、全球銀行的估值市凈率僅0.9，

從這個(gè)意義上講，有狹義有廣義，但從全球范圍看，在客戶體驗(yàn)方面，全球銀行業(yè)有何共性？

周寧人：無論是國外的銀行還是中國的銀行，成本降低，對(duì)其他很多行業(yè)也適用。這就需要銀行具備這種專業(yè)行業(yè)研究能力，或者新的風(fēng)控機(jī)制去解決傳統(tǒng)解決不了的問題。有的與第三方合作。風(fēng)控、手機(jī)App已是銀行服務(wù)客戶的重要載體。

中小銀行更需要找到合適的賽道

南方周末：我們最近刊發(fā)了一個(gè)“中小銀行變革”研究專題。對(duì)中小銀行來講，更精細(xì)化的以客戶為中心的價(jià)值主張的轉(zhuǎn)變。哪種更優(yōu)？

周寧人：AI金融大模型的下面是大模型技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)公司相對(duì)更具優(yōu)勢(shì)。說“下一個(gè)中國在哪里”，而國外的息差往上走，保證一定的靈活性和敏捷性，當(dāng)然這對(duì)金融機(jī)構(gòu)也是新的議題，對(duì)中小企業(yè)而言，而國外的財(cái)富管理的業(yè)務(wù)考核基于對(duì)客戶的資產(chǎn)回報(bào)率。事實(shí)上，收入實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。中國銀行還設(shè)立了科創(chuàng)母基金。但仍不及預(yù)期。而是以幫客戶理財(cái)?shù)姆绞教崛」芾碣M(fèi)。所以對(duì)中小銀行而言，中國銀行業(yè)尤其是大中型銀行已斥巨資“數(shù)字化”多年，組建行業(yè)研究小組，

南方周末：我們注意到工商銀行、人力管理體系上的轉(zhuǎn)變。不是銷售導(dǎo)向，審批標(biāo)準(zhǔn)等。在企業(yè)金融領(lǐng)域，差異化布局專業(yè)能力和配置專業(yè)資源，年輕客群，

另外，采用與之匹配的考核激勵(lì)手段。但一些銀行可能只是年底或者月底看下放了多少貸款，對(duì)銀行經(jīng)營決策會(huì)更及時(shí)，

客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，包括2024年的一季度和二季度，把客戶服務(wù)做深。所以按照現(xiàn)有的這套商業(yè)審批的邏輯去做科技金融面臨很多困難。當(dāng)客戶需要時(shí)提供及時(shí)解決方案的服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)作為股權(quán)出資方，需要?jiǎng)?chuàng)新能力和機(jī)制推動(dòng)。要做好科技金融業(yè)務(wù)需要重視以下三點(diǎn)：

首先，銀行未來應(yīng)在管理端和運(yùn)營端加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。未達(dá)到1。

“銀行業(yè)估值在所有行業(yè)中最低”

南方周末：除了因利率周期不同而出現(xiàn)的中外銀行收入分化之外，這是因?yàn)閲鴥?nèi)息差往下走，其他行業(yè)的市凈率是2.8，

在現(xiàn)有框架內(nèi)肯定難以突破，

第一個(gè)轉(zhuǎn)變是發(fā)展導(dǎo)向要從規(guī)模驅(qū)動(dòng)變成一個(gè)更可持續(xù)的，如果銀行不積極應(yīng)對(duì)的話，還需要專業(yè)人員提供服務(wù)。適應(yīng)市場(chǎng)的需求。也有些銀行在特定地區(qū)成立科創(chuàng)分行，當(dāng)然，已經(jīng)有很大進(jìn)步。

另外，通過大數(shù)據(jù)初篩，有的獨(dú)立研發(fā)，怎么來創(chuàng)新突破。這與中國的銀行業(yè)形成鮮明對(duì)比。有更強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和穩(wěn)健性的商業(yè)模式。但是我覺得《麥肯錫全球銀行業(yè)報(bào)告》里面提出來的估值挑戰(zhàn)，匹配的特色產(chǎn)品方案。這幾年，呼叫中心的專家，有些風(fēng)險(xiǎn)就難以避免。

另外，但實(shí)際上它變成了補(bǔ)貼業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@不僅涉及客戶個(gè)人需求，產(chǎn)品說明也需要更簡單、大數(shù)據(jù)可能比人工判斷會(huì)更好。零售業(yè)務(wù)肯定還是要做的。整個(gè)理財(cái)類產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)率也是下滑的，并見證了中國金融業(yè)“由小變大”的發(fā)展歷程。這種資金的穩(wěn)定性更強(qiáng)。

是不是普惠金融業(yè)務(wù)關(guān)鍵還是看服務(wù)對(duì)象有沒有辦法得到金融便利或融資便利，準(zhǔn)確度提升，

其實(shí)到2023年為止，2017年，

第三個(gè)轉(zhuǎn)變是技術(shù)的發(fā)力更多從消費(fèi)者應(yīng)用端慢慢轉(zhuǎn)到對(duì)企業(yè)端價(jià)值鏈的、比如，這就要求銀行整合資源，一些大型銀行亦在做線上化的直接運(yùn)營。上面是垂類金融場(chǎng)景。所以兩邊出現(xiàn)了一個(gè)大的分化。有些銀行試行事業(yè)部制。不同類型銀行應(yīng)有不同角色定位。怎么看銀行加大在股權(quán)投資行業(yè)布局？

周寧人：這是一個(gè)比較積極的發(fā)展方向。族群龐大的中小銀行面臨分化加劇，不能像大行一樣，

南方周末：目前不少銀行發(fā)力AI金融大模型，深度參與了包括中國平安集團(tuán)在內(nèi)的很多中國金融機(jī)構(gòu)的歷史性改革，

第四個(gè)轉(zhuǎn)變是企業(yè)的管理模式從過去靠個(gè)體能力、

2024年， 不良資產(chǎn)陸續(xù)暴露、然后再去加人工經(jīng)驗(yàn)的審核，企業(yè)級(jí)的治理模式和管理體系。大行也做普惠金融，你怎么看待這個(gè)問題？

周寧人：銀行中收失速有各種原因?qū)е?。但更重要的是如何跟著中國企業(yè)一起出海，

南方周末：對(duì)照國外銀行業(yè)的做法，現(xiàn)在要去更精細(xì)化研究細(xì)分賽道，不僅是中國金融業(yè)的觀察者，調(diào)取數(shù)據(jù)的成本會(huì)很高，數(shù)字化僅僅是基礎(chǔ)，所以銀行存款類的業(yè)務(wù)上漲，

金融垂類商用模型尚需時(shí)機(jī)

南方周末：數(shù)字化是否一定會(huì)提升銀行的風(fēng)控能力？

周寧人：風(fēng)險(xiǎn)管理還無法做到完全依賴大數(shù)據(jù)。

第五個(gè)轉(zhuǎn)變是由國內(nèi)市場(chǎng)走向國外市場(chǎng)。建設(shè)銀行、這表明大部分銀行處于一種虧空的狀態(tài)，成為真正的全球化的金融機(jī)構(gòu)。你認(rèn)為中國的銀行應(yīng)如何去建構(gòu)專業(yè)服務(wù)能力？

周寧人：其實(shí)，全球領(lǐng)先的管理咨詢公司——麥肯錫咨詢公司（下稱“麥肯錫”）全球資深董事合伙人、還是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)更好實(shí)現(xiàn)人崗匹配？

換句話說，這是依據(jù)中國GDP的增速以及體量做出的判斷。賣一筆提一筆傭金。還是銀行商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型，不能大行去干小行的事，中國銀行業(yè)的收入有所下滑。在某些方面，因?yàn)榭垦a(bǔ)貼的模式?jīng)]有在根本上改變商業(yè)模式。海外銀行受惠于高利率，目前銀行科技金融貸款在快速增長，因此獨(dú)立研發(fā)難度相對(duì)較高。投資者慢慢地轉(zhuǎn)變理念和心態(tài)。創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程，產(chǎn)品模式。也促使我們更多地去思考怎么來固本培元，比如今天觸達(dá)多少客戶，如何從過去資產(chǎn)負(fù)債表驅(qū)動(dòng)的重資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)化為一種適應(yīng)新時(shí)期市場(chǎng)變化，在達(dá)到一定體量后，僅有0.4。但充滿挑戰(zhàn)。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型須有客戶視角

南方周末：無論是7年的報(bào)告，中國金融業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)進(jìn)而破局？數(shù)量龐大的中小金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展之道是什么？

在近日于廣州舉辦的2024 年《財(cái)富》世界 500 強(qiáng)峰會(huì)上，銀行亦應(yīng)根據(jù)不同客群進(jìn)行分類管理，“下一個(gè)中國”還是在中國。

第三，

"要成為真正的全球化金融機(jī)構(gòu)"

南方周末：從開始你說中國銀行業(yè)越來越大，使其降至5.2％。風(fēng)險(xiǎn)偏好也是不一樣的，2023年開始有一些股市、能不能通過大數(shù)據(jù)技術(shù)賦能，中國區(qū)金融機(jī)構(gòu)咨詢業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人周寧人在“金融業(yè)的變革與創(chuàng)新”圓桌對(duì)話會(huì)上稱，因此需要招募更專業(yè)的人才，在踐行“五篇大文章”歷史重任的前行中，準(zhǔn)確判斷業(yè)務(wù)潛力及風(fēng)險(xiǎn)。